招商成长先导股票型证券投资基金更新的   招募评释书（二零二五年第二号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司       截止日：2025 年 7 月 12 日               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                      紧迫请示   招商成长先导股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会                                         （证监许可〔2021〕 型灵通式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募评释书的内 容的确、准确、完好。本招募评释书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和商场远景作念出本质性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当细致阅读基金招募评释书、基金合同、基金居品尊府概要等信息败露 文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、西宾信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前 所支付的金额。如对本招募评释书有任何疑问，应寻求稳重及专科的财务见解。   本基金投资于证券商场，基金净值会因为证券商场波动等要素产生波动，投资者在投 老本基金前，应全面了解本基金的居品秉性，充分酌量自身的风险承受才能，感性判断市 场，并承担基金投资中出现的各种风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境要素对质 券价钱产生影响而形成的系统性风险，个别证券独到的非系统性风险，由于基金投资东谈主连 续大批赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管 理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险 揭示”章节。   本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融生息品，金融生息品是一种金融 合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与 价钱波动的预期。投资于生息品需承受商场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法 律风险等。   本基金投资资产撑执证券，资产撑执证券是一种债券性质的金融器具。资产撑执证券 的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。   本基金投资内地与香港股票商场交易互联互通机制允许买卖的端正范围内的香港联合 交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面对港股通机制下因投资环境、 投资标的、商场轨制以及交易司法等相反带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的 风险（港股商场实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐发出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股 通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可通俗               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 交易，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募评释书“风 险揭示”部分。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴荐将部分基金资产投资 于港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港 股通标的股票。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动致使出现较大蚀本 的风险，以及与存托凭证刊行机制关系的风险。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、 数目、时辰等的不细则，可能会给基金资产形成损失。   当本基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，基金管理东谈主履行相应次第后， 不错启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募评释书“侧袋机制”等关系章节。侧袋机 制实施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊瑰丽，并不办理侧袋账户的申购赎回。请 基金份额执有东谈主仔细阅读关系内容并眷注本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投老本基金前，需充分了解本基金的居品秉性，并承担基金投资中出现的各 类风险。   基金的过往事迹并不预示其改日阐发。基金管理东谈主所管理的其它基金的事迹并不组成 对本基金事迹阐发的保证。投资东谈主在进行投资决策前，应当细致阅读《基金合同》、《招 募评释书》、《基金居品尊府概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据 自身的投资办法、投资期限、投资训诲、资产景况等判断基金是否和投资东谈主的风险承受能 力相适合。投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投老本基金。   基金份额执有东谈主投资于本基金的资金应当来源正当，不得利用本基金开展洗钱、恐怖 融资等犯作恶科行为。中国有权机关发布或认同的制裁名单内的企业、组织或个东谈主，以及 位于中国有权机关发布或认同的制裁的国度和地区的企业、组织或个东谈主，不得投资于本基 金。   《基金合同》奏效后，基金招募评释书信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募评释书，并登载在端正网站上。基金招募评释书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金断绝运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募评释书。   本次更新招募评释书所载内容截止日为 2025 年 7 月 12 日，关系财务和事迹阐发数据截 止日为 2025 年 3 月 31 日，财务和事迹阐发数据未经审计。   本基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司已复核本次更新的招募评释书。                                           招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                   §1 绪论   本招募评释书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等关系 法律律例和《招商成长先导股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募评释书不存在职何伪善记录、误导性讲述或者要紧遗漏，并对其 的确性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募评释书所载明的尊府恳求召募 的。本基金管理东谈主莫得奉求或授权任何其他东谈主提供未在本招募评释书中载明的信息，或对本 招募评释书作任何解释或者评释。   本招募评释书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即 成为基金份额执有东谈主和基金合同确当事东谈主，其执有基金份额的行径自己即标明其对基金合 同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他关系端正享有权利、承担义务。基 金投资东谈主欲了解基金份额执有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                         §2 释义     在本招募评释书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 灵验改造和补充 投资基金托管左券》及对该托管左券的任何灵验改造和补充 偏激更新 其更新 行政规章以偏激他对基金合同当事东谈主有拘谨力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议改造， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《世界东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时时作念出的改造 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改造 开召募证券投资基金信息败露管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改造 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改造 实施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其时时作念出的修 订               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额执有东谈主 存续或经关系政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、行状法东谈主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及关系法律律例端正使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 申购、赎回、退换、转托管、如期定额投资及提供基金交易账户信息查询等行为 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东谈主强项了基金销售服务左券，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、算帐和结算、代理披发红利、建 立并看护基金份额执有东谈主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司奉求代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、退换、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并得回中国证监会书面阐述的日历 算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 港股通交易且该服务日为非港股通交易日时，则基金管理东谈主可根据践诺情况决定本基金是否 灵通申购、赎回及退换业务，具体以届时提前发布的公告为准） 份额的行径 份额的行径 求将基金份额兑换为现款的行径 恳求将其执有基金管理东谈主管理的某一基金的基金份额退换为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的行径 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购恳求的一种投资方式 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金退换中转入恳求份额总额后的余额） 跨越上一日基金总份额的 10% 已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 资产的价值总和 额净值的过程             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 败露办法》端正的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子败露网站）等媒介 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别计较、公布基金份额净值 资产上钩提销售服务费的基金份额 资产上钩提销售服务费的基金份额 有东谈主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行如期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、运动受限的新股及非公开刊行股票、资产 撑执证券、因刊行东谈主债务失约无法进行转让或交易的债券等 将基金诊治投资组合的商场冲击成安分配给践诺申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额执有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到平正对待 和香港联合交易系数限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立工夫联接，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖端正范围内的对方交易所上市的股票。内地与香 港股票商场交易互联互通机制包括沪港股票商场交易互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票商场交易互联互通机制（以下简称“深港通”） 券交易所或经中国证监会认同的机构设立的证券交易服务公司，向香港联合交易系数限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通端正范围内的香港联合交易所上市的股票 算，办法在于灵验圮绝并化解风险，确保投资者得到平正对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧不细则性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不细则性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不细则性的资产                     招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                            §3 基金管理东谈主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南正途 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南正途 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东谈主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外合股基金管理公司。咫尺公司注册老本金为东谈主民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），鼓励及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）执有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）执 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册老本金东谈主民币一亿元，鼓励及股权结构为：招商证券执有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）执有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各执有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，鼓励及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别执有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券执有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商 银 行 执 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 执 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）执有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东谈主民 币一亿六千万元增多至东谈主民币二亿一千万元。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） B.V.（荷兰投资）将其执有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商银行执有全部股权的 55％，招商证 券执有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东谈主 民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓励及股权结构不变。   公司主要鼓励招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永久坚执“因 您而变”的规划服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券商场业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，剿袭诚信、感性、专科、团结、成长的中枢 价值不雅，勤苦成为中国资产管理行业具有相反化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委布告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委布告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、商量财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联破费金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南正途车公庙 证券营业部负责东谈主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东谈主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任资产管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主）。2025 年 3 月起任招商证券资产管理 及机构业务总部机构业务部负责东谈主。现任公司董事。   钟文岳先生，厦门大学经济学硕士。曾在中农信福建集团公司、申银万国证券股份有限 公司、厦门海发投资实业股份有限公司、二十一生纪科技投资有限责任公司、新江南投资有 限公司、招商银行股份有限公司服务。2015 年 6 月至 2023 年 6 月在招商基金管理有限公司 服务，曾任公司党委副布告、常务副总司理、财务负责东谈主、深圳分公司及成都分公司总司理。 年 5 月加入招商基金管理有限公司，现任党委副布告、董事、总司理。   张想宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。咫尺兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司稳重董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副栽种、栽种，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司稳重董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管束学院栽种，咫尺兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司稳重董事。现任公司稳重董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副栽种、栽种。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司稳重董事、上海同达创业投资股份有限公司稳重董事。现任公司稳重董事。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券老本商场运筹帷幄部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局温煦东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融商场总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融商场总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银麇集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息工夫有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租出有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息工夫部软件开发岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      钟文岳先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险控制岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年滥觞后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。   王景女士，公司首席（副总司理级），产业经济学硕士。1991 年 8 月至 2010 年 8 月曾 在中国石油乌鲁木都石化公司物质装备公司、北京许继电气有限公司、中绿实业有限公司、 金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有限责任公司、中原基金管理有限公司、东兴证券股 份有限公司服务。2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部基金司理， 投资管理三部基金司理、副总监，投资管理一部副总监(主执服务)、总监，公司总司理助理， 现任公司首席（副总司理级）。   朱红裕先生，公司首席（副总司理级），化学工程与工夫硕士。2005 年 8 月至 2021 年 安基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、红杉老本中国基金、上海弘尚资产管理 中心（有限合伙）、招银答理有限责任公司服务。2021 年 5 月加入招商基金管理有限公司 任首席研究官，现任公司首席（副总司理级）兼投资管理四部总监。   陈方元先生，公司首席（副总司理级），工商管理硕士。2004 年 7 月至 2007 年 4 月在 北京甲骨文软件系统有限公司上海做事处服务，2010 年 4 月至 2015 年 6 月在国泰基金管理 有限公司服务。2015 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任战术客户部总监、机构资产 管理部总监、机构业务总监、公司首席机构业务官，现任公司首席（副总司理级）兼机构业 务总部总监。   于立勇先生，公司首席（副总司理级），管理科学与工程博士。2004 年 8 月至 2022 年 司首席配置官兼投资管理四部总监，现任公司首席（副总司理级）。                  招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）    梅梅女士，硕士。2010 年 9 月至 2011 年 7 月在 Hovione 药物公司服务；2012 年 3 月至 月在深圳市景泰利丰投资发展有限公司服务，任研究员；2015 年 1 月至 2015 年 10 月在中 国中投证券有限责任公司服务，任研究员；2015 年 10 月加入招商基金管理有限公司，曾任 研究员、医疗健康与生物科技产业链小组副组长，现任招商成长先导股票型证券投资基金基 金司理（管理时辰：2025 年 1 月 24 日于今）。    本基金历任基金司理包括：李佳存先生，管理时辰为 2022 年 7 月 21 日至 2025 年 1 月    公司的投资决策委员会由如下成员组成：钟文岳、王景、朱红裕、于立勇。    钟文岳先生，简历同上。    王景女士，简历同上。    朱红裕先生，简历同上。    于立勇先生，简历同上。    根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 办法》、《销售办法》、《信息败露办法》、《流动性风险管理端正》等法律律例及规章的 行径，并承诺建立健全里面控制轨制，选定灵验措施，驻防违警孽为的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）抵抗正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额执有东谈主除外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额执有东谈主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）清楚因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、走漏他东谈主从事相 关的交易行为；   （7）疏漏职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会端正遮拦的其他行径。   （1）承销证券；   （2）违反端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏激他不正派的证券交易行为；   （7）法律、行政律例和中国证监会端正遮拦的其他行为。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、践诺控制东谈主或者 与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额执有东谈主利益优先原则，驻防利益 零乱，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实施。关系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的稳重董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述遮拦性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行得当次第后，则本基金投资不再受关系限制或按变更后的端正实施。 律、律例及行业范例，西宾信用、勤苦尽责，不从事以下行为：               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （1）越权或违纪规划；   （2）违反基金合同或托管左券；   （3）专门挫伤基金份额执有东谈主或其他基金关系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的尊府中平心而论；   （5）断绝、干扰、阻截或严重影响中国证监会照章监管；   （6）疏漏职守、花费权力；   （7）清楚在职职期间明察的关系证券、基金的买卖渊博，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资商量等信息；   （8）协助、接受奉求或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券交易；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会遮拦的行径。   （1）依照关系法律、律例和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额执有东谈主谋取   最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不清楚在职职期间明察的关系证券、基金的买卖渊博，尚未照章公开的基金投资   内容、基金投资商量等信息；   （4）不协助、接受奉求或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券交易。   健全性原则、灵验性原则、稳重性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面控制组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以已毕对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司司法对公司规划管理行为、董事和公司管理层 的行径把握监督权。   （2）董事会风险控制委员会：风险控制委员会算作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项紧迫的里面控制轨制并查验其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理战术和政策并查验其实施情况，审查公司关联交易和查验公司的里面审计和业务检察情 况等。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章觉得需要申诉的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会申诉。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司规划管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司规划管理行为中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面控制轨制和风险管理政策的实施情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理申诉。   （6）各业务部门：风险控制是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行查验监督和风险控制。职工根据国度法律律例、公司规章 轨制、谈德范例和行径准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面控制大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面控制大纲》和《律例遵命政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的撮要和总览，是对公司司法端正的内控原则的细化和伸开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息败露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、尊府档案管理轨制、事迹评估考核轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭成立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。   （2）风险控制轨制   里面风险控制轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面控制大纲、律例遵命政策、 岗亭分离轨制、业务圮绝轨制、标准化功课经过轨制、鸠合交易轨制、权限管理轨制、信息 败露轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司设立相对稳重的里面控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关系法律律例、公司里面控制轨制在所赋予的权限内按照所端正的次第和得当的方法对 监察检察对象进行平正客不雅的查验和评价，包括探问评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、查验公司实施国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险控制的监控服务、 实施公司里面如期不如期的里面审计、探问公司里面的违警案件等。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      里面控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制行为、信息相通、里面监控。      （1）控制环境      公司致力于于于缔造内控优先和风险控制的理念，培养全体职工的风险驻防意志，营造一个 浓厚的风险控制的文化氛围和环境，使全体职工实时了解关系的法律律例、管理层的规划想 想、公司的规章轨制并自愿遵命，使风险意志聚合到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经过、规划运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选定定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东谈主，并约束完善关系的风险驻防措施。      （3）控制行为      公司控制行为主要包括组织结构控制、操作控制和司帐控制等。      A．组织结构控制      各部门的成立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、商场营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互稳重、相 互牵制况兼有稳重的申诉系统，形成了权责分明、严实灵验的三谈监控防地：      a.以各岗亭标的责任制为基础的第全部监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭评释书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离成立，使不同的岗 位之间形成一种相互查验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b.各关系部门、关系岗亭之间相互监督和牵制的第二谈监控防地：公司在关系部门、相 关岗亭之间建立标准化的业务操作经过、紧迫业务处理凭据传递和信息相通轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。      c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三谈监控防地。      B．操作控制      公司设定了一系列的操作控制的轨制技能，如标准化业务经过、业务、岗亭和空间圮绝 轨制、授权分责轨制、鸠合交易轨制、守密轨制、信息败露轨制、档案尊府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，控制日常运作和规划中的风险。      C.司帐控制      公司确保基金资产与公司自有财产统统分开，分账管理，稳重核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分歧。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好和稳重。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （4）信息相通   即指实时地已毕信息的流动，如从下到上的申诉和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务申诉体系，通过建立灵验的信断交流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责关系的信息，保证信息实时投递得当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务申诉轨制，包括如期申诉轨制和不如期申诉轨制。如期申诉轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时辰频次进行申诉。   a.实施体系申诉道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主申诉；部门负责东谈主向分管带领、总司理 申诉；   b.监督体系申诉道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门申诉，监察稽核部门向 总司理、督察长分别申诉；   c.督察长如期出具监察申诉，报送董事会偏激下设的风险控制委员会和中国证监会；如 发现要紧违游记径，应立即向董事会和中国证监会申诉。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管服务，促使公司职工积极参与和遵命里面控制 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面控制轨制执续地进行捕快，捕快其是否合乎端正要求并加以充实和 改善，实时反应政策律例、商场环境、工夫等要素的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。                     招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                          §4 基金托管东谈主   称号：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）   住所：北京市东城区开国门内大街 69 号   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座   法定代表东谈主：谷澍   成立日历：2009 年 1 月 15 日   批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复200913 号   基金托管阅历批文及文号：中国证监会证监基字199823 号   注册老本：34,998,303.4 万元东谈主民币   存续期间：执续规划   接洽电话：010-66060069   传真：010-68121816   接洽东谈主：任航   中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的紧迫组成部分,总行设在北京。经国务院 批准，中国农业银行举座改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日照章成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、欠债、业务、机构网点和职工。 中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务发射范围最广，服务范畴最广， 服务对象最多，业务功能都全的大型国有买卖银行之一。在国外，中国农业银行同样通过自 己的勤苦赢得了简陋的信誉，每年位居《资产》世界 500 强企业之列。算作一家城乡并举、 联通国际、功能都备的大型国有买卖银行，中国农业银行一贯剿袭以客户为中心的规划理念， 坚执审慎稳健规划、可执续发展，立足县域和城市两大商场，实施相反化竞争策略，着力打 造“伴你成长”服务品牌，依托隐私世界的分支机构、高大的电子化麇集和多元化的金融产 品，致力于于为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。   中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内买卖银行，训诲丰富，服务优质，事迹 凸起，2004 年被英国《全球托管东谈主》评为中国“最好托管银行”。2007 年中国农业银行通 过了好意思国 SAS70 里面控制审计，并得回无保属见解的 SAS70 审计申诉。自 2010 年起中国农 业银行一语气通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，标明了稳重平正第三方对中国农 业银行托管服务运作经过的风险管理、里面控制的健全灵验性的全面认同。中国农业银行着 力加强才能开拓，品牌声誉进一步升迁，在 2010 年首届“‘金牌答理’TOP10 授奖盛典” 中得益凸起，获“最好托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最好               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 资产托管奖”。2012 年荣获第十届中国财经风浪榜“最好资产托管银行”称号；2013 年至 授予的“优秀托管机构奖”称号；2015 年、2016 年荣获中国银行业协会授予的“待业金业 务最好发展奖”称号；2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“最好基金托管银行” 奖；2019 年荣获证券时报授予的“2019 年度资产托管银行天玑奖”称号；2020 年被好意思国《环 球金融》评为中国“最好托管银行”；2021 年荣获世界银行间同行拆借中心初次设立的“银 行间本币商场优秀托管行”奖；2022 年在泰斗杂志《财资》年度评比中初次荣获“中国最 佳保障托管银行”。   中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月事中国证监会和中国东谈主民银行批准成 立，2004 年改名为中国农业银行托管业务部。咫尺内设风险合规部/轮廓管理部、业务管理 部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、系统与信息管理部、营运管理部、营运一 部、营运二部，领有先进的安全驻防设施和基金托管业务系统。   中国农业银行托管业务部现存职工 302 名，其中具有高档职称的大家 60 名，服务团队 成员专科水平高、业务教化好、服务才能强，高档管理层均有 20 年以上金融从业训诲和高 级工夫职称，精通国表里证券商场的运作。   截止到 2024 年 12 月 31 日，中国农业银行托管的阻塞式证券投资基金和灵通式证券投 资基金共 904 只。   严格盲从国度关系托管业务的法律律例、行业监管规章和行内关系管理端正，遵法规划、 范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完好，确保关系信息的真 实、准确、完好、实时，保护基金份额执有东谈主的正当权益。   风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与里面控制服务，对托管业务风险管 理和里面控制服务进行监督和评价。托管业务部专门成立了风险管理处，配备了专职内控监 督东谈主员负责托管业务的内控监管服务，稳重把握监督稽核权力。   具备系统、完善的轨制控制体系，建立了管理轨制、控制轨制、岗亭职责、业务操作流 程，不错保证托管业务的范例操作和到手进行；业务东谈主员具备从业阅历；业务管理实行严格 的复核、审核、查验轨制，授权服务实行鸠合控制，业务图章按规程看护、存放、使用，账             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 户尊府严格看护，制约机制严格灵验；业务操作区专门成立，阻塞管理，实施音像监控；业 务信息由专职信息败露东谈主负责，驻防泄密；业求已毕自动化操作，驻防东谈主为事故的发生，技 术系统完好、稳重。   基金托管东谈主通过参数成立将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管左券端正的投 资比例和遮拦投资品种输入监控系统，逐日登录监控系统监督基金管理东谈主的投资运作，并通 过基金资金账户、基金管理东谈主的投资指示等监督基金管理东谈主的其他行径。   当基金出现格外交易行径时，基金托管东谈主应当针对不悯恻况进行以下方式的处理： 管理东谈主进行请示； 示关系基金管理东谈主并报中国证监会。                  招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                       §5 关系服务机构   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网交易平台   交易网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   接洽东谈主：李璟   招商基金直销交易服务接洽方式   地址：广东省深圳市福田区深南正途 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据关系法律律例端正诊治销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南正途 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   接洽东谈主：宋宇彬                  招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   接洽东谈主：刘佳   称号：德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实施事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册司帐师：曾浩、江丽雅   接洽东谈主：曾浩、江丽雅                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）               §6 基金的召募与基金合同的奏效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息败露办法》、 《业务司法》、《流动性风险管理端正》等关系法律、律例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可【2021】3875 号文注册准予公开召募。召募期从 2022 年 6 月 2 日起到 2022 年 7 月 19 日止，共召募 292,355,381.44 份基金份额，灵验认购总户数为    本基金的基金合同已于 2022 年 7 月 21 日肃肃奏效。    《基金合同》奏效后，一语气 20 个服务日出现基金份额执有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在如期申诉中赐与败露；一语气 60 个服务日 出现前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个服务日内向中国证监会申诉并建议责罚决策，如 执续运作、退换运作方式、与其他基金合并或者断绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额执有东谈主大会进行表决。    法律律例或中国证监会另有端正时，从其端正。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）              §7 基金份额的申购、赎回及退换      本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。      直销及非直销销售机构请参见本招募评释书“关系服务机构”及关系公告。基金管理东谈主 可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业景色 或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。      投资东谈主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时辰为上海证券交易所、深圳证 券交易所的通俗交易日的交易时辰，若本基金参与港股通交易且该服务日为非港股通交易日 时，则基金管理东谈主可根据践诺情况决定本基金是否灵通申购、赎回及退换业务，具体以届时 提前发布的公告为准。但基金管理东谈主根据法律律例、中国证监会的要求或基金合同的端正公 告暂停申购、赎回时除外。      基金合同奏效后，若出现新的证券/期货交易商场、证券/期货交易所交易时辰变更、港 股通交易司法变更、新的业务发展或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述灵通日及开 放时辰进行相应的诊治，但应在实施日前依照《信息败露办法》的关系端正在端正媒介上公 告。      基金管理东谈主可根据践诺情况照章决定本基金起原办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购起原公告中端正。      基金管理东谈主自基金合同奏效之日起不跨越 3 个月起原办理赎回，具体业务办理时辰在赎 回起原公告中端正。      在细则申购起原与赎回起原时辰后，基金管理东谈主应在申购、赎回灵通日前依照《信息披 露办法》的关系端正在端正媒介上公告申购与赎回的起原时辰。      本基金管理东谈主在条件纯属的情况下提供本基金与基金管理东谈主管理的其他基金之间的转 换服务。退换业务灵通时辰由基金管理东谈主届时另行公告。      基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时辰建议申购、赎回或退换恳求且登记机构阐述接 受的，其基金份额申购、赎回或退换价钱为下一灵通日基金份额申购、赎回或退换的价钱。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 值为基准进行计较； 轮番赎回； 法权益不受挫伤并得到平正对待。   基金管理东谈主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行诊治。基金管理东谈主必须在新规 则起原实施前依照《信息败露办法》的关系端正在端正媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东谈主官网交易平台初次申购和追加申 购的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主直销柜台申购，初次最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。践诺操作中， 各销售机构在合乎上述端正的前提下，可根据情况调高初次申购和追加申购的最低金额， 具体以销售机构公布的为准，投资东谈主需遵命销售机构的关系端正。   投资东谈主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东谈主官网交易平台赎回的，每次赎回基金份额均不得 低于 1 份，基金份额执有东谈主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东谈主官网交易平台 保留的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。践诺操作中，以各销售机构 及基金管理东谈主官网交易平台的具体端正为准。   如遇大批赎回等情况发生而导致展期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金 合同关系大批赎回或一语气大批赎回的条目处理。   基金退换分为退换转入和退换转出。通过各销售机构网点退换的，转出的基金份额不 得低于 1 份。   通过本基金管理东谈主官网交易平台退换的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不可进行退换。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 践诺操作中，以各销售机构的具体端正为准。 应当选定设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停 基金申购等措施，切实保护存量基金份额执有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与 风险控制的需要，可选定上述措施对基金范围赐与控制。具体见基金管理东谈主关系公告。 限制。基金管理东谈主必须在诊治前依照《信息败露办法》的关系端正在端正媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构端正的次第，在灵通日的具体业务办理时辰内建议申购或赎回 的恳求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有富饶的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回恳求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时辰、处理司法等在遵 守基金合同和招募评释书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐述基金份额时，申购奏效。   基金份额执有东谈主递交赎回恳求，赎回成立；基金份额登记机构阐述赎回时，赎复活效。 投资者赎回恳求奏效后，基金管理东谈主将通过基金登记机构偏激关系基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易商场数据传输蔓延、通信系统故 障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东谈主及基金托管东谈主所能控制的要素影响业务处理 经落伍，赎回款项顺延至下一个服务日划出。在发生大批赎回或基金合同载明的其他暂停赎 回或减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关系条目处理。   基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内，对上述业务办理时辰进行诊治，并提前公告。   基金管理东谈主应以交易时辰终局前受理灵验申购和赎回恳求确本日算作申购或赎回恳求 日（T 日），在通俗情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的灵验性进行阐述。T 日 提交的灵验恳求，投资东谈主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构端正的其 他方式查询恳求的阐述情况。若申购不到手或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如关系 法律律例以及中国证监会另有端正，则依端正实施。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表恳求一定到手，而仅代表销售机构如实 接管到恳求。申购、赎回恳求的阐述以登记机构的阐述结果为准。对于申购、赎回恳求及基 金份额的阐述情况，投资东谈主应实时查询并妥善把握正当权利，不然，由于投资东谈主的缺点产生 的投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律律例允许的范围内、在分歧基金份额执有东谈主利益形成挫伤的前提下， 对上述业务的办理时辰、方式等司法进行诊治。基金管理东谈主应在新司法起原实施前按照《信 息败露办法》的关系端正在端正媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东谈主在一天之内如 果有多笔申购，适用费率按单笔分别计较。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：                 申购金额（M）          申购费率                  M＜100 万元         1.50%                  M≥500 万元        1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产，用于 基金的商场扩充、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的计较方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，计较结果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：            一语气执无意辰               赎回费率                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 A 类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，计较结果保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位起原舍 去，舍去部分归基金财产。   A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额执有东谈主承担，在基金份额执 有东谈主赎回 A 类基金份额时收取。对执续执有期少于 30 天的投资东谈主将其赎回费全额计入基金 财产；对执续执有期少于 90 天且不少于 30 天的投资东谈主将其赎回费总额的 75%计入基金财 产；对执续执有期不少于 90 天但少于 180 天的投资东谈主将其赎回费总额的 50%计入基金财产。 如法律律例对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新律例进行修改，不需召开执有东谈主 大会。   本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：            一语气执无意辰              赎回费率   赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 C 类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，计较结果保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位起原舍 去，舍去部分归基金财产。   C类基金份额的赎回用度由赎回C类基金份额的基金份额执有东谈主承担，在基金份额执有 东谈主赎回C类基金份额时收取。对C类基金份额执有东谈主收取的赎回费全额计入基金财产。如法 律律例对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新律例进行修改，不需召开执有东谈主大会。   （1）各基金间退换的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔退换恳求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据关系法律律例 及基金合同、招募评释书的端正收取。   （3）每笔退换恳求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金退换时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 用）层次进行补差计较。从申购费率（用度）高向低的基金退换时，不收取申购补差用度。      （4）基金退换选定单笔计较法，投资者当日屡次退换的，单笔计较退换用度。      （5）执有东谈主对转入份额的一语气执无意辰自转入阐述之日算起。      www.cmfchina.com 网上交易，详备费率标准或费率标准的诊治请查阅官网交易平台及 基金管理东谈主公告。 额执有东谈主无本质不利影响的前提下诊治费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息败露办法》的关系端正在端正媒介上公告。 额执有东谈主无本质性不利影响的前提下，根据商场情况制定基金促销商量，针对投资东谈主如期或 不如期地开展基金促销行为。在基金促销行为期间，按关系监管部门要求履行必要手续后， 基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内得当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公 告。 管理东谈主发布的关系公告。 金估值的平正性。具体处理原则与操作范例遵命关系法律律例以及监管部门、自律司法的规 定。 除申购用度后除以恳求当日该类基金份额的基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的 计较结果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，舍去部分归基金财产。基金的申购金额 包括申购用度和净申购金额，其中：      （1）本基金 A 类基金份额申购份额的计较方式：      净申购金额=申购金额/（1+申购费率）      （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）      申购用度=申购金额－净申购金额      申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值      （2）本基金 C 类基金份额申购份额的计较方式：      申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值                    招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 101,500 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐述，对应的申购费率为 1.50%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=101,500 元   净申购金额=101,500/(1+1.50%)=100,000 元   申购用度=101,500－100,000=1,500 元   申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份   即投资者（非特定投资东谈主）遴荐投资 101,500 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申 购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。 恳求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，计较结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位起原舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气执无意辰大于 30 天但起火 180 天， 赎回费率为 0.50%，假设赎回恳求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回 金额为：   赎回总额= 10,000×1.0680= 10,680.00 元   赎回用度= 10,680.00×0.50% = 53.40 元   赎回金额= 10,680.00 -53.40 = 10,626.60 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气执无意辰大于 30 天但起火 180 天，假 设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。   例 2：某投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，一语气执无意辰为 20 天，对应的赎 回费率为 0.50%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的 赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00-53.40=10,626.60 元   即：投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，一语气执无意辰为 20 天，假设赎回当日 本基金 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额的余 额数目。   T 日的各种基金份额净值在当日收市后计较，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊 情况，经履行得当次第，不错得当蔓延计较或公告。本基金各种基金份额净值的计较，均保 留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。如 关系法律律例以及中国证监会另有端正，则依端正实施。   投资者 T 日申购基金到手后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续， 投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者 T 日赎回基金到手后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内，对上述登记办理时辰进行诊治，但不得本质 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于起原实施前依照《信息败露办法》的关系端正在 端正媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法通俗运作。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所或外汇商场交易时辰非通俗停市，导致基金管理东谈主无法计较当 日基金资产净值。   （4）接受某笔或某些申购恳求可能会影响或挫伤现存基金份额执有东谈主利益时。   （5）基金资产范围过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他挫伤现存基金份额执有东谈主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且领受 估值工夫仍导致公允价值存在要紧不细则性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主 应当暂停接受基金申购恳求。   （7）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购恳求有可能导致单一投资者执有基金份额的比 例达到或者跨越 50%，或者变相藏匿 50%鸠合度的情形。   （8）因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或住手接受买入申报，或者发生证券交易 服务公司等机构认定的交易格外情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生 其他影响通过内地与香港股票商场交易互联互通机制进行通俗交易的情形。   （9）法律律例端正或中国证监会认定的其他情形。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主申购恳求时，基金管理东谈主应当根据关系端正在端正媒介 上刊登暂停申购公告。如果投资东谈主的申购恳求被断绝，被断绝的申购款项本金将退还给投 资东谈主。在暂停申购的情况抛弃时，基金管理东谈主应实时规复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所或外汇商场交易时辰非通俗停市，导致基金管理东谈主无法计较当 日基金资产净值。   （4）一语气两个或两个以上灵通日发生大批赎回。   （5）发生持续接受赎回恳求将挫伤现存基金份额执有东谈主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且领受 估值工夫仍导致公允价值存在要紧不细则性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主 应当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回恳求。   （7）法律律例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受赎回恳求或减慢支付赎 回款项时，基金管理东谈主应按端正报中国证监会备案，已阐述的赎回恳求，基金管理东谈主应足 额支付；如暂时不可足额支付，未支付部分可展期支付。若出现上述第（4）项所述情形， 按基金合同的关系条目处理。在暂停赎回的情况抛弃时，基金管理东谈主应实时规复赎回业务 的办理并公告。   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回恳求（赎回恳求份额总额加上基金退换中转 出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金退换中转入恳求份额总额后的余额）跨越 前一日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了大批赎回。   当基金出现大批赎回时，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合景况决定全额赎回、 部分展期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主觉得有才能支付投资东谈主的全部赎回恳求时，按通俗赎回 次第实施。   （2）部分展期赎回：当基金管理东谈主觉得支付投资东谈主的赎回恳求有穷困或觉得因支付投 资东谈主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主在               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回恳求展期办理。对 于当日的赎回恳求，应当按单个账户赎回恳求量占赎回恳求总量的比例，细则当日受理的 赎回份额。对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回恳求时不错遴荐展期赎回或取消赎回。 遴荐展期赎回的，将自动转入下一个灵通日持续赎回，直到全部赎回为止；遴荐取消赎回 的，当日未获受理的部分赎回恳求将被取销。展期的赎回恳求与下一灵通日赎回恳求一并 处理，无优先权并以下一灵通日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全 部赎回为止。如投资东谈主在提交赎回恳求时未作明确遴荐，投资东谈主未能赎回部分作自动展期 赎回处理。部分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现大批赎回时且基金管理东谈主决定部分展期赎回的，在单个基金份额执 有东谈主赎回恳求跨越前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东谈主觉得支付该基金份额执有东谈主 的全部赎回恳求有穷困或者因支付该基金份额执有东谈主的全部赎回恳求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额执有东谈主的赎回恳求跨越前一日基 金总份额 10%的部分进行展期办理。对于其余当日未展期办理的赎回恳求，应当按单个账户 未展期办理的赎回恳求量占未展期办理的赎回恳求总量的比例，细则当日受理的赎回份额。 对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回恳求时不错遴荐展期赎回或取消赎回。遴荐展期赎 回的，将自动转入下一个灵通日持续赎回，直到全部赎回为止；遴荐取消赎回的，当日未 获受理的部分赎回恳求将被取销。展期的赎回恳求与下一灵通日赎回恳求一并处理，无优 先权并以下一灵通日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东谈主在提交赎回恳求时未作明确遴荐，投资东谈主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部 分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个灵通日以上（含本数）发生大批赎回，如基金管理东谈主觉得有 必要，可暂停接受基金的赎回恳求；仍是接受的赎回恳求不错减慢支付赎回款项，但不得 跨越 20 个服务日，并应当在端正媒介上进行公告。   当发生上述大批赎回并展期办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募评释书规 定的其他方式在 3 个交易日内文书基金份额执有东谈主，评释关系处理方法，并在 2 日内在端正 媒介上刊登公告。 停公告。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 办法》的关系端正，在端正媒介上刊登基金再行灵通申购或赎回公告；也不错根据践诺情况 在暂停公告中明确再行灵通申购或赎回的时辰，届时不再另行发布再行灵通的公告。   基金管理东谈主不错根据关系法律律例以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的退换业务，基金退换不错收取一定的退换费，关系司法由基金管理东谈主 届时根据关系法律律例及基金合同的端正制定并公告，并提前见告基金托管东谈主与关系机构。   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实施等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认同、合乎法律律例的其它非交易过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错执有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额执有东谈主牺牲，其执有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额执有东谈主将其正当执有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制实施是 指司法机构依据奏效司法文书将基金份额执有东谈主执有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的关系尊府，对于合乎条件 的非交易过户恳求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的标准收费。   基金份额执有东谈主可办理已执有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的标准收取转托管费。   如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因工夫系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者断绝基金份额执有东谈主的转托管恳求。   基金管理东谈主不错为投资东谈把握理如期定额投资商量，具体司法由基金管理东谈主另行端正。投 资东谈主在办理如期定额投资商量时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在关系公告或更新的招募评释书中所端正的如期定额投资商量最低申购金额。                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合乎法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律律例或监管部门另有端正的除外。      如关系法律律例允许，并在分歧基金份额执有东谈主权益产生本质性不利影响的情形下，基 金管理东谈把握理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务规 则。      根据届时灵验的关系法律律例和政策的端正，本基金不错以除申购、赎回除外的其他交 易方式进行转让。      本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募评释书“侧袋机制”章节 或届时发布的关系公告。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                 §8 基金的投资   在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对优质企业的全面久了研究，重 点投资于改日预期成长性简陋的上市公司，共享其在中国经济增长的大布景下的可执续性增 长，力求已毕基金资产的经久踏实升值。   本基金的投资范围为具有简陋流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证）、港股通标 的股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融 资券、超短期融资券、次级债券、政府撑执机构债、政府撑执债券、场所政府债、可退换债 券、可分离交易可转债、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产撑执证券、 债券回购、同行存单、银行入款、货币商场器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法 律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合乎中国证监会的关系端正。   本基金可根据关系法律律例和基金合同的约定参与融资业务。如法律律例或监管机构以 后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当次第后，不错将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证资产的投资比例为基金资产的 80%-95%，其中港股通 标的股票的投资比例不跨越本基金股票资产的 50%。   本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，应当保执不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权偏激他金 融器具的投资比例依照国度关系法律律例或监管机构的端正实施。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应次第后，以变 更后的端正为准。   本基金所述成长先导策略主要选取具有较好成长性的优质企业。结合定量分析与定性分 析两个方面分析，定量分析主要为成长方针即上市公司主营业务收入增长率、主营业务利润                   招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 增长率；定性分析主要为企业成长性即从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生增长 即通过分析企业的买卖模式、竞争上风、行业远景等方面来遴荐事迹增速最快、执续性更强 的公司。外延并购即通过举座上市、并购重组等方式已毕规划范围扩张的公司，以及被并购 价值、资产或品牌价值赫然、被并购后概况出现规划改善、利润水平大幅提高的公司。      本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏不雅经济和证券商场发展趋势以及行业趋势 变化、对质券商场当期的系统性风险以及可意象的改日时期内各大类资产的预期风险和预期 收益率进行分析评估，在基金合同以及法律律例所允许的范围内，制定本基金在股票、存托 凭证、债券、现款等资产之间的配置比例、诊治原则和诊治范围，在保执总体风险水平相对 踏实的基础上，力求投资组合的踏实升值。此外，本基金将执续地进行如期与不如期的资产 配置风险监控，当令地作念出相应的诊治。      （1）A 股投资策略      本基金将轮廓结合定量分析及定性分析，经久鸠合投资具有较好经久成长后劲的优质股 票。 量分析，在对上市公司盈利增永久景进行分析时，本基金将充分利用上市公司的财务数据， 通过上市公司的成长及翻新才能方针进行量化筛选，主要通过以下方针遴荐股票组合：      ①成长方针：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率。      ②估值方针：市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税 前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、目田现款流贴现 （DCF）。      ③财务方针：净资产收益率（ROE）、毛利率。      ④研究参加范围方针：研发参加与营业收入比率、科研东谈主员及高学历东谈主员数目及占比、 东谈主力参加占比。 上风、成长性以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。      ①竞争上风：企业的竞争上风是企业得回经久增长的根蒂能源。本基金对企业竞争上风 的分析将从企业的工夫、管理、品牌和成本等各方面轮廓酌量。同期结合时期特色，重心分 析企业的商场上风和科研才能。商场上风：本基金将遴荐具有商场上风的企业，主淌若指公 司咫尺或改日有可能在行业细分商场中占据较大的商场份额，或领有较高的商场份额增长率。 科研才能：本基金将遴荐那些具有中枢工夫上风的上市公司。酌量的要素包括：居品工夫含 量、工夫发展远景、工夫纯属进程、配套政策撑执、研究效率转机的经济效果等。                  招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      ②成长性：本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生 增长即通过分析企业的买卖模式、竞争上风、行业远景等方面来遴荐事迹增速最快、执续性 更强的公司。外延并购即通过举座上市、并购重组等方式已毕规划范围扩张的公司，以及被 并购价值、资产或品牌价值赫然、被并购后概况出现规划改善、利润水平大幅提高的公司。      ③公司治理结构：本基金对公司治理结构的评估，主淌若对上市公司规划管理层面的组 织和轨制上的机动性、完好性和范例性的全面覆按，包括对系数权和规划权的分离、对鼓励 利益的保护、规划管理的自主性、政府及母公司对公司里面的侵略进程，管理决策的实施和 传达的灵验性，鼓励会、董事会和监事会的践诺实施情况，企业改制绝对性、企业里面控制 的制订和实施情况等。      本基金将聚焦于有翻新上风的行业和企业，通过对优质公司进行价值评估，并在此基础 上建立中枢价值股票库。基金司理根据本基金的投资决策次第，久了调研发掘空间巨大的高 景气度范畴，发现该范畴中的潜在龙头公司，再结合从下到上久了研究，衡量风险收益特征 后，审慎精选，在合适的估值水平买入，构建投资组合并动态诊治，共享翻新远见带来的投 资契机。      （2）港股投资策略      本基金所投资香港商场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需眷注： 布、交易轨制、商场流动性、投资者结构、商场波动性、涨跌停限制、估值与盈利答复等方 面；      本基金领受的债券投资策略包括：久期策略、收益率弧线策略、个券遴荐策略和信用策 略等，对于可退换债券等特殊品种，将根据其特色选定相应的投资策略。      （1）久期策略      根据国表里的宏不雅经济表情、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济要素，对未 来利率走势作念出掂量，并细则本基金投资组合久期的瑕瑜。      （2）收益率弧线策略      收益率弧线的局势变化是判断商场举座走向的一个紧迫依据，本基金将据此诊治组合长、 中、短期债券的搭配，并进行动态诊治。      （3）个券遴荐策略      通过分析单个债券到期收益率相对于商场收益率弧线的偏离进程，结合信用等第、流动 性、遴荐权条目、税赋特色等要素，细则其投资价值，遴荐订价合理或价值被低估的债券进 行投资。      （4）信用策略               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   通过主动承担控制的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类 似债券信用利差的分析以及对改日信用利差走势的判断，遴荐信用利差被高估、改日信用利 差可能下降的信用债进行投资。   （5）可退换债券和可交换债券投资策略   可退换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的秉性，具有抵抗下行风险、 获取股票价钱高潮收益的特色。本基金在对可退换债券和可交换债券条目和标的公司基本面 进行久了分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和简陋流 动性的可退换债券和可交换债券，获取稳健的投资答复。   在控制风险的前提下，本基金对资产撑执证券从五个方面轮廓订价，遴荐低估的品种进 行投资。五个方面包括信用要素、流动性要素、利率要素、税收要素和提前还款要素。   （1）股指期货投资策略   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为办法，主要遴荐流动性好、 交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，已毕管理商场风险和改善投资组合风险 收益秉性的办法。   （2）国债期货投资策略   本基金参与国债期货投资是为了灵验控制债券商场的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要办法，控制运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率商场走势的分析与判断，并充分酌量国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以诊治债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。   （3）股票期权投资策略   股票期权为本基金赞成性投资器具。股票期权的投资原则为故意于基金资产升值、控制 下落风险、已毕保值和锁定收益。   为了更好地已毕投资标的，在轮廓酌量预期风险、收益、流动性等要素的基础上，本基 金可参与融资业务。   在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的久了研究判断，进行存托凭证的投资。   改日，跟着商场的发展和基金管理运作的需要，基金管理东谈主不错在不改变投资标的的前 提下，遵命法律律例的端正，在履行得当次第后，相应诊治或更新投资策略，并在招募评释 书更新中公告。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金的投资组合应遵命以下限制：   （1）本基金投资组合中股票、存托凭证资产的投资比例为基金资产的 80%-95%，其中 港股通标的股票的投资比例不跨越本基金股票资产的 50%；   （2）本基金执有一家公司刊行的证券（含存托凭证，并吞家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并计较），其市值不跨越基金资产净值的 10%；   （3）本基金管理东谈主管理的全部基金执有一家公司刊行的证券（含存托凭证，并吞家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计较），不跨越该证券的 10%；   （4）本基金投资于并吞原始权益东谈主的各种资产撑执证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10%；   （5）本基金执有的全部资产撑执证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20%；   （6）本基金执有的并吞（指并吞信用级别）资产撑执证券的比例，不得跨越该资产支 执证券范围的 10%；   （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于并吞原始权益东谈主的各种资产撑执证券，不得 跨越其各种资产撑执证券系数范围的 10%；   （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产撑执证券。基金执有 资产撑执证券期间，如果其信用等第下降、不再合乎投资标准，应在评级报揭发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跨越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （10）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跨越其上一日基金资产净值的   （11）本基金在职何交易日日终，执有的买入股指期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，执有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金执有的股票总市 值的 20%；本基金所执有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差计较）应 当合乎基金合同对于股票投资比例的关系约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%；   （12）本基金在职何交易日日终，执有的买入国债期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，执有的卖出洋债期货合约价值不得跨越基金执有的债券总市 值的 30%；基金所执有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，系数（轧差计较）应当合乎基金合同对于债券投资比例的关系约定；在职何               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值 的 30%；    （13）在职何交易日日终，执有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产撑执证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （14）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保执不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （15）本基金管理东谈主管理的全部灵通式基金（包括灵通式基金以及处于灵通期的如期开 放基金）执有一家上市公司刊行的可运动股票，不得跨越该上市公司可运动股票的 15%；本 基金管理东谈主管理的全部投资组合执有一家上市公司刊行的可运动股票，不得跨越该上市公司 可运动股票的 30%；    （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得跨越本基金资产净值的 15%； 因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （17）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保执一致；    （18）本基金资产总值不跨越基金资产净值的 140%；    （19）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金执有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；    （20）本基金参与股票期权交易的，盲从以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得跨越基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应执有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应执有合约行权所需的全额现款或交易所司法认同的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得跨越基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计较；    （21）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券、期货商场波动、证券刊行 东谈主合并、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不合乎上述端正投资比例 的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行诊治，但中国证监会端正的特殊情形除外。    基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起起原。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当次第 后，则本基金投资不再受关系限制。   为珍视基金份额执有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违反端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏激他不正派的证券交易行为；   （7）法律、行政律例和中国证监会端正遮拦的其他行为。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、践诺控制东谈主或者 与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额执有东谈主利益优先原则，驻防利益 零乱，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实施。关系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的稳重董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述遮拦性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行得当次第后，则本基金投资不再受关系限制或按变更后的端正实施。   本基金的事迹相比基准为：沪深 300 指数收益率*80%＋恒生轮廓指数收益率（经汇率调 整后）*10%+中债轮廓（全价）指数收益率*10%   沪深 300 指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，由沪深 A 股中范围大、 流动性好的最具代表性的 300 只股票组成。该指数样本对沪深商场的隐私度高，概况轮廓反 映沪深 A 股商场举座阐发，具有简陋的商场代表性和商场影响力。恒生轮廓指数由恒生指数 有限公司编制及发布，领受运动市值加权法计较，每只成份股的比重上限成立为 10%，是反 映香港股市价钱走势最有影响的股价指数。中债轮廓（全价） 指数的样本范围涵盖银行间 商场和交易所商场，成份债券包括国度债券、企业债券、央行单子等系数主要债券种类，具 有等闲的商场代表性，概况反应中国债券商场的总体走势。选用上述指数算作事迹相比基准 能客不雅合理地反应本基金风险收益特征。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   如果今后法律律例发生变化，或者有更泰斗的、更能为商场宽广接受的事迹相比基准推 出，或者商场上出现愈加妥贴用于本基金的事迹相比基准，以及如果改日指数发布机构不再 公布上述指数或更动指数称号时，经与基金托管东谈主协商一致，履行关系次第后，本基金管理 东谈主可在报中国证监会备案后变更事迹相比基准并实时公告，无需召开基金份额执有东谈主大会。   本基金是股票型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基金和债券型基金。   本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市 场轨制以及交易司法等相反带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股市 场实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐发出比 A 股更为剧烈的 股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下交易 日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可通俗交易，港股不 能实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 执有东谈主的利益； 欠妥利益。   当基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金份额执有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并接头司帐师事务所见解后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额执有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施次第、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募评释书“侧袋机制”章节的端正。                  招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）     招商成长先导股票型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本申诉所载尊府不存在伪善记录、误导性讲述或要紧遗漏，并对其内容的的确性、准确性 和完好性承担个别及连带责任。     本投资组合申诉所载数据死心 2025 年 3 月 31 日，来源于《招商成长先导股票型证券投 资基金 2025 年第 1 季度申诉》。                                                金额单元：东谈主民币元                                                占基金总资产的比例      序号             技俩        金额（元）                                                   （%）               其中：股票            27,171,746.30         83.55               其中：债券              706,030.55           2.17                     资产撑执证券                 -             -               其中：买断式回购的                    -             -               买入返售金融资产               金系数     注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额东谈主民币 6,954,880.60 元，占 基金净值比例 21.45%。                                                金额单元：东谈主民币元                                                占基金资产净值比例      代码           行业类别       公允价值（元）                                                   （％） A             农、林、牧、渔业                     -             - B             采矿业                          -             - C             制造业              14,306,362.98         44.13 D             电力、热力、燃气及                    -             -                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                水坐蓐和供应业 E              建筑业                             -             - F              批发和零卖业                 535,820.00          1.65 G              交通运载、仓储和邮                       -             -                政业 H              住宿和餐饮业                          -             - I              信息传输、软件和信                       -             -                息工夫服务业 J              金融业                             -             - K              房地产业                            -             - L              租出和商务服务业                        -             - M              科学研究和工夫服务            5,374,682.72         16.58                业 N              水利、环境和大众设                       -             -                施管理业 O              住户服务、修理和其                       -             -                他服务业 P              栽种                              -             - Q              卫生和社会服务                         -             - R              文化、体育和文娱业                       -             - S              轮廓                              -             -                系数                  20,216,865.70         62.36                                                    金额单元：东谈主民币元        行业类别           公允价值（东谈主民币元）            占基金资产净值比例（%） 通信托务                                    -                    - 非日常生涯破费品                     1,811,533.74                 5.59 日常破费品                         162,187.37                  0.50 能源                                      -                    - 金融                                      -                    - 医疗保健                         4,981,159.49                15.36 工业                                      -                    - 信息工夫                                    -                    - 原材料                                     -                    - 房地产                                     -                    - 公用行状                                    -                    - 系数                      6,954,880.60                     21.45      注：以上分类领受彭博提供的国际通用行业分类标准。                       招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                                                      金额单元：东谈主民币元                                                              占基金资产                                               公允价值  序号          股票代码           股票称号   数目（股）                      净值比例                                                （元）                                                               （％）                           物-B                                                      金额单元：东谈主民币元                                                      占基金资产净值比例        序号                 债券品种     公允价值（元）                                                         （％）                      其中：政策性金融债                   -                   -                                                      金额单元：东谈主民币元  序号          债券代码           债券称号   数目（张）      公允价值           占基金资产                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                                       （元）          净值比例                                                    （％） 资明细   本基金本申诉期末未执有资产撑执证券。   本基金本申诉期末未执有贵金属。   本基金本申诉期末未执有权证。   本基金本申诉期末未执有股指期货合约。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为办法，主要遴荐流动性好、 交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，已毕管理商场风险和改善投资组合风险 收益秉性的办法。   本基金参与国债期货投资是为了灵验控制债券商场的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要办法，控制运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率商场走势的分析与判断，并充分酌量国债期货               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以诊治债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。    本基金本申诉期末未执有国债期货合约。    本申诉期内，本基金投资国债期货合乎既定的投资政策和投资办法。    申诉期内基金投资的前十名证券除诺泰生物（证券代码 688076）、东谈主福医药（证券代 码 600079）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探问，不存在申诉编制日前一年内 受到公开诽谤、处罚的情形。    根据 2024 年 10 月 24 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因涉嫌违反法律律例被中国证 监会立案探问。    根据 2024 年 10 月 22 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因财务司帐申诉违纪、未实时 败露公司要紧事件、要紧事项未履行审议次第被湖北证监局给予警示。    对上述证券的投资决策次第的评释：本基金投资上述证券的投资决策次第合乎关系法律 律例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同端正的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                      金额单元：东谈主民币元        序号                称号           金额（元）           招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）  本基金本申诉期末未执有处于转股期的可退换债券。  本基金本申诉期末投资前十名股票中不存在运动受限情况。                         招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                               §9 基金的事迹       基金管理东谈主依照恪尽责守、西宾信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但投资者  购买本基金并未便是将资金算作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基  金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其改日阐发。投资有风险，投资  者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募评释书。       本基金合同奏效以来的投资事迹及与同期基准的相比如下表所示：       招商成长先导股票 A：                                    净值增长     事迹相比      事迹相比基                          净值增            阶段                      率标准差     基准收益      准收益率标     ①-③       ②-④                          长率①                                      ②       率③        准差④ 自基金成立起至 2025.03.31 -24.09%          1.69%    -4.79%     0.99%   -19.30%    0.70%    招商成长先导股票 C：                                    净值增长     事迹相比      事迹相比基                          净值增            阶段                      率标准差     基准收益      准收益率标     ①-③       ②-④                          长率①                                      ②       率③        准差④ 自基金成立起至 2025.03.31 -25.67% 1.69%             -4.79%     0.99%   -20.88%    0.70%    注：本基金合同奏效日为 2022 年 7 月 21 日。                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                    §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各种有价证券、银行入款本息、基金应收款项偏激他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据关系法律律例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户（除期货账户之外）。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相稳重。   本基金财产稳重于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产把握请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和《基 金合同》的端正贬责外，基金财产不得被贬责。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章完结、被照章取销或者被照章宣告收歇等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制实施。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                  §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金关系的证券交易景色的交易日以及国度法律律例端正需要对 外败露基金净值的非交易日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产撑执证券、股指期货合约、国债期货合约、 股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东谈主在细则关系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合乎《企业司帐准则》、 监管部门关系端正。 除司帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加诊治地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应领受最近交易日的 报价细则公允价值。有充足根据标明估值日或最近交易日的报价不可的确反应公允价值的， 顶住报价进行诊治，细则公允价值。      与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值工夫中酌量不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产执有者的，那么在估值工夫中不应将该限制算作特征酌量。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批执有关系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息撑执的估值工夫细则公允价值。领受估值工夫细则公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，惟有在无法取得关系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 诊治对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，顶住估值进行诊治并细则公允价 值。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化要素，诊治最近交易市价，细则公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经 济环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，领受估值工夫细则公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变 化的，领受估值工夫细则公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃商场的有价证券，领受估值工夫细则公允价值。交易所上 市的资产撑执证券，领受估值工夫细则公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公开刊行未上市的股票、债券，领受估值工夫细则公允价值，在估值工夫难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开刊行股票、初次公开 刊行股票时公司鼓励公开发售股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会关系端正细则 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近交易日结算价估值。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 如法律律例及监管机构无关系端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后细则本基金的估值 汇率来源。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正诊治或其他原因导致基金践诺交征税金与 估算的应交税金有相反的，基金将在关系税金诊治日或践诺支付日进行相应的司帐处理。 估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的平正性。 端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、次第及关系法 律律例的端正或者未能充分珍视基金份额执有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关系的司帐问题，如经关系各方在对等基础上充分计议后，仍无法达成一致的见解，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。 份额的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立 大额赎回情形下的净值精度救急诊治机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东谈主于每个服务日计较基金资产净值及各种基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      基金管理东谈主和基金托管东谈主将选定必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值失实时， 视为该类基金份额净值失实。      基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的缺点形成估值失实，导致其他当事东谈主遭受损失的，缺点的责任东谈主应当对由于该 估值失实遭受损欠妥事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值失实处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。      上述估值失实的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值失实已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值失实责任方应实时融合各方， 实时进行更正，因更正估值失实发生的用度由估值失实责任方承担；由于估值失实责任方未 实时更正已产生的估值失实，给当事东谈主形成损失的，由估值失实责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值失实责任方仍是积极融合，况兼有协助义务确当事东谈主有富饶的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值失实责任方顶住更正的情况向关系当事东谈主进行确 认，确保估值失实已得到更正。      （2）估值失实的责任方对关系当事东谈主的径直损失负责，分歧障碍损失负责，况兼仅对 估值失实的关系径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。      （3）因估值失实而得回欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值失实 责任方仍顶住估值失实负责。如果由于得回欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值失实责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的范围内对得回欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主仍是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得回的赔 偿额加上仍是得回的欠妥得利返还的总和跨越其践诺损失的差额部分支付给估值失实责任 方。      （4）估值失实诊治领受尽量规复至假设未发生估值失实的正确情形的方式。      估值失实被发现后，关系确当事东谈主应当实时进行处理，处理的次第如下：      （1）查明估值失实发生的原因，列明系数确当事东谈主，并根据估值失实发生的原因细则 估值失实的责任方；                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （2）根据估值失实处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值失实形成的损失进行评估；   （3）根据估值失实处理原则或当事东谈主协商的方法由估值失实的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值失实处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值失实的更正向关系当事东谈主进行阐述。   （1）基金份额净值计较出现失实时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选定合理的措施驻防损失进一步扩大。   （2）各种基金份额的基金份额净值计较失实偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；失实偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律律例或监管机构另有端正的，从其端正处理。 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；   用于基金信息败露的基金净值信息由基金管理东谈主负责计较，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个服务日交易终局后计较当日的基金资产净值和各种基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值计较结果复核阐述后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主 对基金净值信息赐与公布。 金资产估值失实处理。 行发送的数据失实，或国度司帐政策变更、商场司法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主虽            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 然仍是选定必要、得当、合理的措施进行查验，然则未能发现该失实的，由此形成的基金 资产估值失实，基金管理东谈主和基金托管东谈主奉命抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当 积极选定必要的措施抛弃或收缩由此形成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并败露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停败露侧袋账户的基金净值信息。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                  §12 基金的收益与分配      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关系用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分配利润指死心收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》奏效起火 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收益 分配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不可低于面值； 售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分配 权； 后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额执有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违反法律律例的前提下酌情 诊治以上基金收益分配原则，此项诊治不需要召开基金份额执有东谈主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。      基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息败露办法》 的关系端正在端正媒介公告。   收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额执 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等关系事项遵命《业 务司法》的关系端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募评释书“侧袋机制”章 节的端正。                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，在基金管理东谈主和基金托管东谈主核 对一致后由基金托管东谈主于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。基金 管理东谈主可遴荐在 5 个服务日内向基金托管东谈主出具划款指示，也可授权基金托管东谈主进行用度自 动支付处理，如遴荐自动支付，基金管理东谈主应确保支付当日账户余额充足，如因资金余额不 足或其他原因形成自动支付无法进行，管理东谈主应另行出具划款指示。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，在基金管理东谈主和基金托管东谈主核 对一致后由基金托管东谈主于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。基金管理东谈主可遴荐 在 5 个服务日内向基金托管东谈主出具划款指示，也可授权基金托管东谈主进行用度自动支付处理， 如遴荐自动支付，基金管理东谈主应确保支付当日账户余额充足，如因资金余额不及或其他原因 形成自动支付无法进行，管理东谈主应另行出具划款指示。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额执有东谈主服务，基金管理 东谈主将在基金年度申诉中对该项用度的列支情况作专项评释。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%年费率计提。   销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.80%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托 管东谈主查对一致后，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发送销售服务费划付指示，基金托管东谈主复核后 于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付 给各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据关系律例及相应左券端正，按用度实 际开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募评释书“侧袋机制”章节或关系公告。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金财 产投资的关系税收，由基金份额执有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关系 税收征收的端正代扣代缴。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                   §14 基金份额的登记      本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、算帐和结算、代理披发红利、 建立并看护基金份额执有东谈主名册和办理非交易过户等。      本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主奉求的其他合乎条件的机构办理。基金管 理东谈主奉求其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主强项奉求代理左券，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金交易阐述、披发红利、建 立并看护基金份额执有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额执有东谈主的正当权益。      基金登记机构享有以下权利： 始实施前在端正媒介上公告；      基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于法律端正的最低期 限；            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制查验情形及法律律例及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 服务；                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                 §15 基金的司帐和审计 如下原则：如果《基金合同》奏效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照关系端正编制基金司帐报表； 式阐述。 法》端正的司帐师事务所偏激注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息败露办法》的关系端正在端正媒介公告。                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                  §16 基金的信息败露 《流动性风险管理端正》、《基金合同》偏激他关系端正。关系法律律例对于 信息败露的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   本基金信息败露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额执有东谈主大会的基金 份额执有东谈主偏激日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会端正的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。   本基金信息败露义务东谈主以保护基金份额执有东谈主利益为根蒂起点，按照法律律例和中国 证监会的端正败露基金信息，并保证所败露信息的的确性、准确性、完好性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息败露义务东谈主应当在中国证监会端正时辰内，将应予败露的基金信息通过合乎 中国证监会端正条件的世界性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息败露办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子败露网站）等媒介败露，并保证基金投资者概况按照《基金合同》约定的时辰和方式 查阅或者复制公开败露的信息尊府。   本基金公开败露的信息应领受汉文文本。同期领受外文文本的，基金信息败露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开败露的信息领受阿拉伯数字；除尽头评释外，货币单元为东谈主民币元。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   公开败露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 执有东谈主大会召开的司法及具体次第，评释基金居品的秉性等波及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募评释书应当最大限制地败露影响基金投资者决策的全部事项，评释基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品秉性、风险揭示、信息败露及基金份额执有东谈主 服务等内容。《基金合同》奏效后，基金招募评释书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应 当在三个服务日内，更新基金招募评释书并登载在端正网站上；基金招募评释书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金断绝运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 评释书。   （3）基金托管左券是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产看护及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品尊府概淌若基金招募评释书的摘录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》奏效后，基金居品尊府概要信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当 在三个服务日内，更新基金居品尊府概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金断绝运作 的，基金管理东谈主不再更新基金居品尊府概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募恳求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募评释书请示性公告和基金合同请示性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募评释书、基金居品尊府概要、《基金合同》和基金托管左券登载 在端正网站上，其中基金居品尊府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管左券登载在端正网站上。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》奏效公告。   《基金合同》奏效后，在起原办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在端正网站败露一次各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   在起原办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个灵通日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点败露灵通日的各种基金份额净值和各种基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站败露半年度和年度 临了一日的各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募评释书等信息败露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及关系申购、赎回费率，并保证投资者概况在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息尊府。   基金管理东谈主应当在每年终局之日起三个月内，编制完成基金年度申诉，将年度申诉登载 在端正网站上，并将年度申诉请示性公告登载在端正报刊上。基金年度申诉中的财务司帐报 告应当经过合乎《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年终局之日起两个月内，编制完成基金中期申诉，将中期申诉登 载在端正网站上，并将中期申诉请示性公告登载在端正报刊上。   基金管理东谈主应当在季度终局之日起十五个服务日内，编制完成基金季度申诉，将季度报 告登载在端正网站上，并将季度申诉请示性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》奏效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度申诉、中期申诉或者 年度申诉。   如申诉期内出现单一投资者执有基金份额达到或跨越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在如期申诉“影响投资者决策的其他紧迫信息”项下 败露该投资者的类别、申诉期末执有份额及占比、申诉期内执有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度申诉和中期申诉中败露基金组合股产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，关系信息败露义务东谈主应在 2 日内编制临时申诉书，并登载在端正 报刊和端正网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额执有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额执有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同断绝、基金算帐；   （3）退换基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （5）基金管理东谈主奉求基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主奉求基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更执有百分之五以上股权的鼓励、变更公司的践诺控制东谈主；   （8）基金召募期延长或提前终局召募；   （9）基金管理东谈主高档管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更跨越百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动跨越百分之三十；   （11）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高档管理东谈主员、基金司理因基金管理业务关系行径受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务关系行径受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、践诺控制 东谈主或者与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联交易事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提标准、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值失实达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金起原办理申购、赎回；   （18）本基金发生大批赎回并展期办理；   （19）本基金一语气发生大批赎回并暂停接受赎回恳求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回恳求或再行接受申购、赎回恳求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项诊治或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东谈主领受舞动订价机制进行估值；   （23）基金推出新业务或服务；   （24）基金信息败露义务东谈主觉得可能对基金份额执有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何大众媒介中出现的或者在商场高尚传的音讯可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额执有东谈主权益的，关系 信息败露义务东谈主明察后应当立即对该音讯进行公开澄澈。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金份额执有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同断绝的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐申诉。算帐申诉应当经过合乎《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律见解书。基金财产算帐小组应当将算帐申诉登载在端正网站上，并 将算帐申诉请示性公告登载在端正报刊上。   基金管理东谈主应在基金季度申诉、中期申诉、年度申诉等如期申诉和招募评释书（更新） 等文献中败露的股指期货交易情况，应当包括投资政策、执仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度申诉、中期申诉、年度申诉等如期申诉和招募评释书（更新） 等文献中败露的国债期货交易情况，应当包括投资政策、执仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应当在如期信息败露文献中败露参与股票期权交易的关系情况，包括投资政 策、执仓情况、损益情况、风险方针、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资标的。   基金管理东谈主应在基金季度申诉中败露其执有的资产撑执证券总额、资产撑执证券市值占 基金净资产的比例和申诉期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产撑执证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期申诉中败露其执有的资产撑执证券总额、资产撑执证券 市值占基金净资产的比例和申诉期内系数的资产撑执证券明细。   基金管理东谈主应当在基金年度申诉、中期申诉和季度申诉等如期申诉和招募评释书（更新） 等文献中败露港股通标的股票的投资情况，包括申诉期末本基金在香港地区证券商场的权益 投资分散情况及按关系法律律例及中国证监会要求败露港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票商场交易互联互通机制投资香 港股票商场的信息败露另有端正的，从其端正。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金管理东谈主应在基金投资非公开刊行股票后两个交易日内，在中国证监会端正媒介败露 所投资非公开刊行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁如期等信息。   本基金参与融资业务的，基金管理东谈主应当在季度申诉、中期申诉、年度申诉等如期申诉 和招募评释书（更新）等文献中败露参与融资业务交易情况，包括投资策略、业务开展情况、 损益情况、风险偏激管理情况等。   本基金实施侧袋机制的，关系信息败露义务东谈主应当根据法律律例、基金合同和招募评释 书的端正进行信息败露，详见本招募评释书“侧袋机制”章节的端正。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息败露管理轨制，指定专门部门及高档管理东谈主 员负责管理信息败露事务。   基金信息败露义务东谈主公开败露基金信息，应当合乎中国证监会关系基金信息败露内容与 方式准则等律例的端正。   基金托管东谈主应当按照关系法律律例、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、各种基金份额净值、各种基金份额申购赎回价钱、基金如期报 告、更新的招募评释书、基金居品尊府概要、基金算帐申诉等公开败露的关系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐述。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在端正报刊中遴荐败露信息的报刊，单只基金只需遴荐一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露的基金信息， 并保证关系报送信息的的确、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，升迁信息败露服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在端正媒介上败露信息外，还不错根据需要在其他大众 媒介败露信息，然则其他大众媒介不得早于端正媒介败露信息，况兼在不同媒介上败露并吞 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律律例要求败露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金通俗投资操作的前提             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 下，自主升迁信息败露服务的质地。具体要求应当合乎中国证监会及自律司法的关系端正。 前述自主败露如产生信息败露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息败露义务东谈主公开败露的基金信息出具审计申诉、法律见解书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将关系档案至少保存到《基金合同》断绝后十年。   照章必须败露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照关系法律律例端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延败露基金关系信息： 营业时；               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                   §17 侧袋机制   当基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金份额执有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并接头司帐师事务所见解后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额执有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额执有东谈主的原有账户份额为 基础，阐述相应侧袋账户执有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和退换。基金份额执有东谈主 恳求申购、赎回或退换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或退换恳求将被断绝。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额执有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理细则申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在关系公告中端正。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回恳求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回恳求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购恳求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购恳求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分败露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作方针和基金事迹方针应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户关系的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的接头、审计用度等由基金管理东谈主承担。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额得志基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停败露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）如期申诉   侧袋机制实施期间，基金如期申诉中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户关系信息在如期申诉中单独进行败露，包括但不限于：申诉期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不算作基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时申诉   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、断绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及次第、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险请示等紧迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时辰、向侧袋账户份额执有 东谈主支付的款项、关系用度发生情况等紧迫信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按端正实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额执有东谈主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额执有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和断绝侧袋机制后，实时遴聘合乎《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所进行审计并败露专项审计见解，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的关系事宜取得合乎《中华东谈主民共 和国证券法》端正的司帐师事务所的专科见解。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，遴聘于侧袋机制启用日发表见解的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金执有的特定资产情况出具专项审计见解，内容应包含 侧袋账户的开动资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度申诉进行审计时，顶住申诉期间基金侧袋机制运行关系的司帐 核算和年报败露，实施得当次第并发表审计见解。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金算帐申诉的关系要求，遴聘符 合《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并败露专项审计见解。 分，如将来法律律例或监管司法修改导致关系内容被取消或变更的，基金管理 东谈主经与基金托管东谈主协商一致并履行得当次第后，在对基金份额执有东谈主利益无实 质性不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改和诊治，无需召开基金 份额执有东谈主大会审议。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                     §18 风险揭示   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种经久投资器具，其主邀功能是分散投资， 缩小投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等概况提供固定收益预 期的金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其执有份额共享基金投资所产生的收益，也可 能承担基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对多样风险，既包括商场风 险，也包括基金自身的管理风险、工夫风险和合规风险等。   大批赎回风险是灵通式基金所独到的一种风险，即当单个灵通日基金的净赎回恳求超 过上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回执有的全部基金份额。   基金分为股票型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币商场基金等不同类型，投资东谈主 投资不同类型的基金将得回不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当细致阅读基金合同、招募评释书、 基金居品尊府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资办法、 投资期限、投资训诲、资产景况等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才能相适合。   基金管理东谈主建议基金投资者在遴荐本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户 服务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销 销售机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金景况、投资期限、收益预期 和风险承受才能作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本 基金后，即使出现短期的蚀本也不会给我方的通俗生涯带来很大的影响。   投资东谈主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资 是率领投资东谈主进行经久投资、平均投资成本的一种浅显易行的投资方式。然则如期定额投 资并不可藏匿基金投资所固有的风险，不可保证投资东谈主得回收益，也不是替代储蓄的等效 答理方式。   基金管理东谈主提请投资东谈主尽头忽闪，因基金份额拆分、分成等行径导致基金份额净值变 化，不会改变基金的风险收益特征，不会缩小基金投资风险或提高基金投资收益。因基金 份额拆分、分成等行径导致基金份额净值诊治至 1 元开动面值，在商场波动等要素的影响 下，基金投资仍有可能出现蚀本或基金份额净值仍有可能低于开动面值。   基金管理东谈主承诺以西宾信用、勤苦尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹表 现的保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基 金运营景况与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行职守。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   证券商场受多样要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起商场 风险的主要要素有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券商场产生影响，导致 证券商场价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品 种可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券商场资金供求关系， 并在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的规划景况受多种要素影响，如管理才能、财务景况、商场远景、行业竞争、 东谈主员教化等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票 价钱可能会下落，或概况用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选定现款局势来分配，而通货膨大将使现款购买力下降，从而影 响基金所产生的践诺收益率。   流动性风险是指因证券商场交易量不及，导致证券不可赶快、低成土产货变现的风险。 流动性风险还包括基金出现大批赎回，致使莫得富饶的现款应付赎回支付所引致的风险。   由于灵通式基金的特殊要求，本基金必须保执一定的现款比例以应付赎回的要求。由 于我国证券商场波动性大，在商场下落时可能出现交易量急剧减少的情况，如果在这时出 现较大数额赎回恳求，则基金资产可能会变现穷困，基金可能面对流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募评释书“基金份额的申购、赎回及退换”章节。   本基金的投资商场主要为证券/期货交易所、世界银行间债券商场等流动性较好的范例 型交易景色，主要投资对象为具有简陋流动性的股票、存托凭证、债券和货币商场器具等， 同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高鸠合度的特征，轮廓评估在通俗 商场环境下本基金的流动性风险适中。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）  基金出现大批赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合景况或大批赎回 份额占比情况决定全额赎回、部分展期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额执 有东谈主在单个灵通日恳求赎回基金份额跨越基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对 其选定部分展期赎回的措施。  在商场大幅波动、流动性短少等顶点情况下发生无法顶住投资者赎回需求的情形时， 基金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律律例及基金合同的端正，轮廓 运用各种流动性风险管理器具，对赎回恳求等进行控制诊治，算作特定情形下基金管理东谈主 流动性风险的赞成措施，包括但不限于：  （1）展期办理大批赎回恳求  投资东谈主具体请参见本招募评释书“基金份额的申购、赎回及退换”中“大批赎回的情 形及处理方式”的关系内容。  当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时得志系数投资东谈主的赎回恳求，投资东谈主 收到赎回款项的时辰也可能晚于预期。  （2）暂停接受赎回恳求  投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回恳求或减慢 支付赎回款项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回恳求的情形及次第。  在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回恳求可能被断绝，同期投资东谈主完成基金赎回时 的基金份额净值可能与其提交赎回恳求时的基金份额净值不同。  （3）减慢支付赎回款项  投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回恳求或减慢 支付赎回款项的情形”，和本招募评释书“基金份额的申购、赎回及退换”中“大批赎回 的情形及处理方式”，详备了解本基金减慢支付赎回款项的情形及次第。  在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时辰将可能比一般通俗情形下有所蔓延。  （4）收取短期赎回费  本基金对执续执有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5 %的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。  （5）暂停基金估值  投资东谈主具体请参见本招募评释书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解 本基金暂停估值的情形及次第。  在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回恳求可能被展期办理或 被暂停接受，或被减慢支付赎回款项。  （6）舞动订价                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   当本基金碰到大额申购赎回时，通过诊治基金份额净值的方式，将基金诊治投资组合 的商场冲击成安分配给践诺申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额执有东谈主利益的 不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到平正对待。   （7）中国证监会认定的其他措施。   对于各种流动性风险管理器具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批次第并与基金托管东谈主协商一致。 在践诺运用各种流动性风险管理器具时，投资者的赎回恳求、赎回款项支付等可能受到相 应影响，基金管理东谈主将严格依照法律律例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的 正当权益。   基金在交易过程发生交收失约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现失约、断绝支付到 期本息，都可能导致基金资产损结怨收益变化，从而产生风险。   在基金管理运作过程中，管理东谈主的常识、技能、训诲、判断等主不雅要素会影响其对相 关信息和经济表情、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 时也不可保证基金净值概况统统随从或稀奇商场高潮幅度。   金融生息品是一种金领会约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要 源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于生息品需承受商场风险、信用风险、 流动性风险、操作风险和法律风险等。由于生息品往往具有杠杆效应，价钱波动比标的工 具更为剧烈，无意候比投资标的资产要承担更高的风险。况兼由于生息品订价相配复杂， 不得当的估值有可能使基金资产面对损失风险。   股指期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股 价指数轻细的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货领受逐日无欠债结算制 度，如果莫得在端正的时辰内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）  国债期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率 出现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭受较大损失。国债期货领受逐日无欠债结算制 度，如果莫得在端正的时辰内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。  本基金参与股票期权交易以套期保值为主要办法，投资股票期权的主要风险包括价钱 波动风险、商场流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易失约风 险等。影响期权价钱的要素较多，无意会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的 期权合约又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再 有任何价值。此外，行权失败和交收失约亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方 无法在到期日备都足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收失约并受罚，相应地，行 权投资者就会面对行权失败而失去交易契机。  （1）信用风险：基金所投资的资产撑执证券之债务东谈主出现失约，或在交易过程中发生 交收失约，或由于资产撑执证券信用质地缩小导致证券价钱下降，形成基金财产损失。  （2）利率风险：商场利率波动会导致资产撑执证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果商场利率上升，本基金执有资产撑执证券将面对价钱下降、本金损失的风险，而如果 商场利率下降，资产撑执证券利息的再投资收益将面对下降的风险。  （3）流动性风险：受资产撑执证券商场范围及交易活跃进程的影响，资产撑执证券可 能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。  （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。  本基金可投资港股通标的股票，在交易时辰内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖 出参考汇率，并未便是最完结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公 司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔交易，细则交易践诺使用的结算汇率。 故本基金投资面对汇率风险。  （1）本基金将通过内地与香港股票商场交易互联互通机制投资于香港商场，在商场进 入、投资额度、可投资对象、交易司法、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制 可能会约束诊治，这些限制要素的变化可能对本基金进入或退出当地商场形成贫窭，从而 对投资收益以及通俗的申购赎回产生径直或障碍的影响。  （2）香港商场交易司法有别于内地 A 股商场司法，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将面对包括但不限于如下特殊风险：             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 者将面对在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现内地交易所证券交易服务公司认定 的交易格外情况时，内地交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服 务，投资者将面对在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险； 得的港股通股票除外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地交易所 另有端正的除外；因港股通股票权益分配或者退换等情况取得的联交所上市股票的认购权 利在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、退换或 者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有关系权益，但不得通过港股通 买入或者卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早终局；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的执有算作计较基准；投票数目超出执稀有量的，按照比例分配执有基数。 以上所述要素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。  本基金可根据法律律例的端正参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交易风险等融资 业务独到风险。  本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动致使出现较大蚀本 的风险，以及与存托凭证刊行机制关系的风险，包括存托凭证执有东谈主与境外基础证券刊行 东谈主的鼓励在法律地位、享有权利等方面存在相反可能激勉的风险；存托凭证执有东谈主在分成 派息、把握表决权等方面的特殊安排可能激勉的风险；存托左券自动拘谨存托凭证执有东谈主 的风险；因多地上市形成存托凭证价钱相反以及波动的风险；存托凭证执有东谈主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在执续信息败露监管方 面与境内可能存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。  债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （标准差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险露馅进程也就越高，对基金 净值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风 险，因处置价钱、数目、时辰等的不细则，可能会给基金资产形成损失。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将住手败露基金份额净 值，并不得办理申购、赎回和退换。启用侧袋机制时执有基金份额的执有东谈主将在启用侧袋 机制后同期执有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特定资产 的变当前辰具有不细则性，最终变现价钱也具有不细则性况兼有可能大幅低于启用侧袋机 制时的特定资产的估值，基金份额执有东谈主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主计较各项投资运作方针和基金事迹方针时以主袋账户 资产为基准，不反应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不败露侧袋账户份 额的净值，即便基金管理东谈主在基金如期申诉中败露申诉期末特定资产可变现净值或净值区 间的，也不算作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱， 基金管理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理细则申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账 户份额存在暂停申购的可能。 的风险   本基金法律文献投资章节关系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券 商场宽广端正等作念出的概述性表情，代表了一般商场情况下本基金的经久风险收益特征。 销售机构（包括直销机构和其他销售机构）根据关系法律律例对本基金进行风险评价，不 同的销售机构领受的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风 险收益特征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险 承受才能与居品风险之间的匹配捕快。   关系当事东谈主在业务各次第操作过程中，因里面控制存在纰谬或者东谈主为要素形成操作失 误或违反操作规程等引致的风险，举例，越权违纪交易、司帐部门诈骗、交易失实、IT 系 统故障等风险。   在灵通式基金的多样交易行径或者后台运作中，可能因为工夫系统的故障或者差错而 影响交易的通俗进行或者导致投资者的利益受到影响。这种工夫风险可能来自基金管理公 司、登记机构、销售机构、证券/期货交易所、证券登记结算机构等等。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）  由于法律律例方面的原因，某些商场行径受到限制或合同不可通俗实施，导致基金资 产的损失。  干戈、天然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券商场的运行，可能导致基 金资产的损失。金融商场危急、行业竞争、代理商失约、托管行失约等超出基金管理东谈主自 身径直控制才能之外的风险，可能导致基金或者基金份额执有东谈主利益受损。         §19 基金合同的变更、断绝与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额执有东谈主大会决议通过。对于法律律例端正和基金合同约定可不经 基金份额执有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起奏效，自奏效后方可实施，自决议奏效后依照《信息败露办法》的关系端正在端正 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关系次第后，《基金合同》应当断绝： 邻接的； 产算帐小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》断绝情形出当前，由基金财产算帐小组拯救继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐申诉；             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （5）遴聘司帐师事务所对算帐申诉进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐申诉出具法 律见解书；   （6）将算帐申诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。   （8）基金财产算帐完成后，基金托管东谈主负责由指定东谈主员办理资金账户、证券账户、债 券托管专户的销户服务，销户过程中基金管理东谈主应给予必要的配合。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的系数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并归还基金债务后，按基金份额执有东谈主执有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的关系要紧事项须实时公告；基金财产算帐申诉经合乎《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐申诉报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关系文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律律例端正的最低 期限。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                   §20 基金合同的内容摘录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》奏效之日起，根据法律律例和《基金合同》稳重运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律律例端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额执有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及关系法律端正监督基金托管东谈主，如觉得基金托管东谈主违反了《基 金合同》及国度关系法律端正，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选定必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）遴荐、更换基金销售机构，对基金销售机构的关系行径进行监督和处理；      （9）担任或奉求其他合乎条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得回《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及关系法律端正决定基金收益的分配决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回或退换恳求；      （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司把握鼓励权利，为基金的利益把握因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额执有东谈主的利益把握诉讼权利或者实施其他法 律行径；      （15）遴荐、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；      （16）在合乎关系法律、律例的前提下，制订和诊治关系基金认购、申购、赎回、退换 和非交易过户等业务司法；      （17）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者奉求经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》奏效之日起，以西宾信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产；   （4）配备富饶的具有专科阅历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的规划方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产相互稳重，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得奉求第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）选定得当合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合乎《基 金合同》等法律文献的端正，按关系端正计较并公告基金净值信息，细则基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐申诉；   （10）编制季度、中期和年度基金申诉；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他关系端正，履行信息败露及申诉义务；   （12）保守基金买卖渊博，不清楚基金投资商量、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他关系端正另有端正外，在基金信息公开败露前应予守密，不向他东谈主清楚，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照顾人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定细则基金收益分配决策，实时向基金份额执有东谈主分配基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系端正召集基金份额执有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额执有东谈主照章召集基金份额执有东谈主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务行为的司帐账册、报表、记录和其他关系尊府，保 存期限不低于法律律例端正的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或尊府在端正时辰发出，况兼保证投资者 概况按照《基金合同》端正的时辰和方式，随时查阅到与基金关系的公开尊府，并在支付合 理成本的条件下得到关系尊府的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分配；   （19）面对完结、照章被取销或者被照章宣告收歇时，实时申诉中国证监会并文书基金 托管东谈主；                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额执有东谈主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而奉命；      （21）监督基金托管东谈主按法律律例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额执有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务奉求第三方处理时，应当对第三方处理关系基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额执有东谈主利益把握诉讼权利或实施其他法律行径；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可奏效，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期终局后      （25）实施奏效的基金份额执有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额执有东谈主名册；      （27）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》奏效之日起，照章律律例和《基金合同》的端正安全看护基金财 产；      （2）依《基金合同》约定得回基金托管费以及法律律例端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反《基金合同》及 国度法律律例行径，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并选定必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据关系商场司法，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户（除期货账 户之外），为基金办理证券交易资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额执有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以西宾信用、勤苦尽责的原则执有并安全看护基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有合乎要求的营业景色，配备富饶的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互稳重；对               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 所托管的不同的基金分别成立账户，稳重核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成立、 资金划拨、账册记录等方面相互稳重；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得奉求第三东谈主托管基金财产；   （5）看护由基金管理东谈主代表基金强项的与基金关系的要紧合同及关系凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户（除期货账户之外） ， 按照《基金合同》的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖渊博，除《基金法》、《基金合同》偏激他关系端正另有端正外， 在基金信息公开败露前赐与守密，不得向他东谈主清楚，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科照顾人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东谈主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为关系的信息败露事项；   （10）对基金财务司帐申诉、季度、中期和年度基金申诉出具见解，评释基金管理东谈主在 各紧迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东谈主有未实施《基金 合同》端正的行径，还应当评释基金托管东谈主是否选定了得当的措施；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他关系尊府，保存期限不低于法 律律例端正的最低期限；   （12）从基金管理东谈主或其奉求的登记机构处接管并保存基金份额执有东谈主名册；   （13）按端正制作关系账册并与基金管理东谈主查对；   （14）依据基金管理东谈主的指示或关系端正向基金份额执有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系端正，召集基金份额执有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额执有东谈主照章召集基金份额执有东谈主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的端正监督基金管理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分配；   （18）面对完结、照章被取销或者被照章宣告收歇时，实时申诉中国证监会和银行业监 督管理机构，并文书基金管理东谈主；   （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，首肯担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而奉命；   （20）按端正监督基金管理东谈主按法律律例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东谈主因违反《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额执有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （21）实施奏效的基金份额执有东谈主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配算帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者恳求赎回其执有的基金份额；   （4）按照端正要求召开基金份额执有东谈主大会或者召集基金份额执有东谈主大会；   （5）出席或者请托代表出席基金份额执有东谈主大会，对基金份额执有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开败露的基金信息尊府；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构挫伤其正当权益的行径照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）细致阅读并盲从《基金合同》、招募评释书、基金居品尊府概要等信息败露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才能，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）眷注基金信息败露，实时把握权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所端正的用度；   （5）在其执有的基金份额范围内，承担基金蚀本或者《基金合同》断绝的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东谈主正当权益的行为；   （7）实施奏效的基金份额执有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因得回的欠妥得利；   （9）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额执有东谈主大会由基金份额执有东谈主组成，基金份额执有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额执有东谈主出席会议并表决。除法律律例另有端正或基金合同另有约定外，基金份额执 有东谈主执有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额执有东谈主大会未设立日常机构，若改日本基金份额执有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律律例的端正实施。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   除法律律例、中国证监会另有端正或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事由 之一的，应当召开基金份额执有东谈主大会：   （1）断绝《基金合同》；   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）退换基金运作方式；   （5）诊治基金管理东谈主、基金托管东谈主的薪金标准或提高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资标的、范围或策略；   （9）变更基金份额执有东谈主大会次第；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额执有东谈主大会；   （11）单独或系数执有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额执有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额计较，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额执有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会端正的其他应当召开基金份额执有东谈主大会 的事项。   在法律律例端正和《基金合同》约定的范围内且对基金份额执有东谈主利益无本质性不利影 响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额执有东谈主 大会：   （1）法律律例要求增多的基金用度的收取；   （2）诊治基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；   （3）诊治本基金的基金份额类别成立或住手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额执有东谈主利益无本质性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；   （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构诊治关系基金认购、申购、赎回、退换、非交 易过户、转托管等业务的司法；   （7）基金推出新业务或服务；   （8）按照法律律例和《基金合同》端正不需召开基金份额执有东谈主大会的其他情形。   （1）除法律律例端正或《基金合同》另有约定外，基金份额执有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      （2）基金管理东谈主未按端正召集或不可召集时，由基金托管东谈主召集。      （3）基金托管东谈主觉得有必要召开基金份额执有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主建议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在端正时辰内未能作出版面回话，基金托管东谈主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额执有东谈主就并吞事项书面要求召开基金 份额执有东谈主大会，应当向基金管理东谈主建议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时辰内未能作出版面回话，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额执有东谈主仍觉得有 必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份额执有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当 配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额执有东谈主就并吞事项要求召开基金份额 执有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集或在端正时辰内未能作出版面回话的，单 独或系数代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额执有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额执有东谈主照章自行召集基金份额执有东谈主大会的，基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当配合，不得高低、干扰。      （6）基金份额执有东谈主会议的召集东谈主负责遴荐细则开会时辰、地点、方式和权益登记日。      召开基金份额执有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在端正媒介公告。基金份额 执有东谈主大和会知应至少载明以下内容：      （1）会议召开的时辰、地点和会议局势；      （2）会议拟审议的事项、议事次第和表决方式；      （3）有权出席基金份额执有东谈主大会的基金份额执有东谈主的权益登记日；      （4）授权奉求解释的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递时辰和地点；      （5）会务常设接洽东谈主姓名及接洽电话；      （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；      （7）召集东谈主需要文书的其他事项。             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   选定通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议文书中评释本次基金 份额执有东谈主大会所选定的具体通信方式、奉求的公证机关偏激接洽方式和接洽东谈主、表决见解 寄交的截止时辰和收取方式。   如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文书基金托管东谈主到指定地点对表决见解的计票进 行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决见解的计 票进行监督；如召集东谈主为基金份额执有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管东谈主到指 定地点对表决见解的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决见解的计票 进行监督的，不影响表决见解的计票效劳。   基金份额执有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主细则。   （1）现场开会。由基金份额执有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权奉求解释请托代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额执有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效劳。现场开会同期合乎以下条件时，不错进行 基金份额执有东谈主大会议程： 的凭证及奉求东谈主的代理投票授权奉求解释合乎法律律例、《基金合同》和会议文书的端正， 况兼执有基金份额的凭证与基金管理东谈主执有的登记尊府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额执有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额执有东谈主大会。再行召集的基金份额执有东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额执有东谈主将其对表决事项的投票以书面局势或大 和会知载明的其他局势在表决截止日畴前投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他局势进行表决。   在同期合乎以下条件时，通信开会的方式视为灵验： 示性公告； 东谈主）到指定地点对表决见解的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书端正的方式收取基金份额执有 东谈主的表决见解；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决见解的，不影响表决效劳；               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主径直出具表决 见解或授权他东谈主代表出具表决见解的基金份额执有东谈主所执有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额执有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的执有东谈主径直出具表决见解或授权他东谈主 代表出具表决见解； 的代理东谈主，同期提交的执有基金份额的凭证、受托出具表决见解的代理东谈主出具的奉求东谈主执有 基金份额的凭证及奉求东谈主的代理投票授权奉求解释合乎法律律例、《基金合同》和会议文书 的端正，并与基金登记机构记录相符。   （3）在不与法律律例或监管机构端正零乱的前提下，基金份额执有东谈主大会可通过麇集、 电话或其他方式召开，基金份额执有东谈主不错领受书面、麇集、电话、短信或其他方式进行表 决，具体方式由会议召集东谈主细则并在会议文书中列明。   （4）基金份额执有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错领受书面、麇集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额执有东谈主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律律例及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东谈主觉得需提交基金份额执有东谈主大会计议的其他事项。   基金份额执有东谈主大会的召集东谈主发出召集合议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额执有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额执有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事次第   在现场开会的方式下，领先由大会主执东谈主按照下列第 7 条文定次第细则和公布监票东谈主， 然后由大会主执东谈主宣读提案，经计议后进行表决，并形成大会决议。大会主执东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主执大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主执；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主执大会， 则由出席大会的基金份额执有东谈主和代理东谈主所执表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生别称基金份额执有东谈主算作该次基金份额执有东谈主大会的主执东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒 不出席或主执基金份额执有东谈主大会，不影响基金份额执有东谈主大会作出的决议的效劳。                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）      会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份解释文献号码、执有或代表有表决权的基金份额、奉求东谈主姓名（或单元称号）和 接洽方式等事项。      在通信开会的情况下，领先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后      基金份额执有东谈主所执每份基金份额有一票表决权。      基金份额执有东谈主大会决议分为一般决议和尽头决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额执有东谈主或其代理东谈主所执表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所端正的须以尽头决议通过事 项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）尽头决议，尽头决议应当经参加大会的基金份额执有东谈主或其代理东谈主所执表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律律例另有端正或基金合同另有约定外， 退换基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、断绝《基金合同》、本基金与其他基 金合并以尽头决议通过方为灵验。      基金份额执有东谈主大会选定记名方式进行投票表决。      选定通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反根据解释，不然提交合乎会议通 知中端正的阐述投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合乎会议文书端正的表 决见解视为灵验表决，表决见解磨蹭不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 见解的基金份额执有东谈主所代表的基金份额总额。      基金份额执有东谈主大会的各项提案或并吞项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 起原后晓示在出席会议的基金份额执有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额执有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额执有东谈主自行召集或大会天然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额执有 东谈主大会的主执东谈主应当在会议起原后晓示在出席会议的基金份额执有东谈主中选举三名基金份额 执有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效劳。 果。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行再行盘点，再行盘点以一 次为限。再行盘点后，大会主执东谈主应当就地公布再行盘点结果。 响计票的效劳。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决见解的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额执有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额执有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。      基金份额执有东谈主大会决议自奏效之日起依照《信息败露办法》的关系端正在端正媒介上 公告。如果领受通信方式进行表决，在公告基金份额执有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额执有东谈主应当实施奏效的基金份额执有东谈主大会的决议。 奏效的基金份额执有东谈主大会决议对全体基金份额执有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有拘谨 力。      若本基金实施侧袋机制，则关系基金份额或表决权的比例指主袋份额执有东谈主和侧袋份额 执有东谈主分别执有或代表的基金份额或表决权合乎该等比例，但若关系基金份额执有东谈主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额执有东谈主执有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额执有东谈主把握提议权、召集权、提名权所需单独或系数代表关系基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日关系 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通信开会的径直出具表决见解或授权他东谈主代表出具表决见解的基金份额执有东谈主所 执有的基金份额不小于在权益登记日关系基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额执有东谈主大会投票的基金份额执有东谈主所执有的基金份额小于在权益 登记日关系基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额执有东谈主大会召开时辰的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额执有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）关系基金份额的执有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额执有东谈主大会投票；               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （5）现场开会由出席大会的基金份额执有东谈主和代理东谈主所执表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生别称基金份额执有东谈主算作该次基金份额执有东谈主大会的主执东谈主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额执有东谈主或其代理东谈主所执表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；   （7）尽头决议应当经参加大会的基金份额执有东谈主或其代理东谈主所执表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额执有东谈主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额执有东谈主进行表决，并吞类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额执有东谈主大会的关系端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文关系约定。 容，但凡径直援用法律律例或监管端正的部分，如法律律例或监管端正修改导致关系内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后可径直对该部天职容进行修 改或诊治，无需召开基金份额执有东谈主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关系用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指死心收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。   （1）在合乎关系基金分成条件的前提下，基金管理东谈主不错根据践诺情况进行收益分配， 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》奏效起火 3 个月可不进行收益分配；   （2）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴荐现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收 益分配方式是现款分成；   （3）基金收益分配后各种基金份额净值不可低于面值；即基金收益分配基准日的各种 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不可低于面值；                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分 配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律律例或监管机构另有端正的，从其端正。   在不影响基金份额执有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违反法律律例的前提下酌情 诊治以上基金收益分配原则，此项诊治不需要召开基金份额执有东谈主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息败露办法》 的关系端正在端正媒介公告。   收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额执 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等关系事项遵命《业 务司法》的关系端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募评释书的端正。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）C 类基金份额的销售服务费；   （4）《基金合同》奏效后与基金关系的信息败露用度；   （5）《基金合同》奏效后与基金关系的司帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额执有东谈主大会用度；   （7）基金的证券、期货、股票期权交易用度；               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金关系账户的开户及珍视用度；   （10）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （11）按照国度关系端正和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，在基金管理东谈主和基金托管东谈主核 对一致后由基金托管东谈主于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。基金 管理东谈主可遴荐在 5 个服务日内向基金托管东谈主出具划款指示，也可授权基金托管东谈主进行用度自 动支付处理，如遴荐自动支付，基金管理东谈主应确保支付当日账户余额充足，如因资金余额不 足或其他原因形成自动支付无法进行，管理东谈主应另行出具划款指示。   （2）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，在基金管理东谈主和基金托管东谈主核 对一致后由基金托管东谈主于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。基金管理东谈主可遴荐 在 5 个服务日内向基金托管东谈主出具划款指示，也可授权基金托管东谈主进行用度自动支付处理， 如遴荐自动支付，基金管理东谈主应确保支付当日账户余额充足，如因资金余额不及或其他原因 形成自动支付无法进行，管理东谈主应另行出具划款指示。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额执有东谈主服务，基金管理 东谈主将在基金年度申诉中对该项用度的列支情况作专项评释。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%年费率计提。   销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.80%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托 管东谈主查对一致后，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发送销售服务费划付指示，基金托管东谈主复核后 于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付 给各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据关系律例及相应左券端正， 按用度践诺开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未统统履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》奏效前的关系用度；   （4）其他根据关系法律律例及中国证监会的关系端正不得列入基金用度的技俩。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募评释书的端正或关系公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金财 产投资的关系税收，由基金份额执有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关系 税收征收的端正代扣代缴。   在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对优质企业的全面久了研究，重 点投资于改日预期成长性简陋的上市公司，共享其在中国经济增长的大布景下的可执续性增 长，力求已毕基金资产的经久踏实升值。   本基金的投资范围为具有简陋流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证）、港股通标 的股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融 资券、超短期融资券、次级债券、政府撑执机构债、政府撑执债券、场所政府债、可退换债 券、可分离交易可转债、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产撑执证券、              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 债券回购、同行存单、银行入款、货币商场器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法 律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合乎中国证监会的关系端正。    本基金可根据关系法律律例和基金合同的约定参与融资业务。如法律律例或监管机构以 后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当次第后，不错将其纳入投资范围。    本基金投资组合中股票、存托凭证资产的投资比例为基金资产的 80%-95%，其中港股通 标的股票的投资比例不跨越本基金股票资产的 50%。    本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，应当保执不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权偏激他金 融器具的投资比例依照国度关系法律律例或监管机构的端正实施。    本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。    如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应次第后，以变 更后的端正为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应遵命以下限制： 股通标的股票的投资比例不跨越本基金股票资产的 50%； 的 A 股和 H 股合并计较），其市值不跨越基金资产净值的 10%； 在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计较），不跨越该证券的 10%； 的 10%； 证券范围的 10%； 过其各种资产撑执证券系数范围的 10%； 产撑执证券期间，如果其信用等第下降、不再合乎投资标准，应在评级报揭发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交易日日终，执有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金执有的股票总市值 的 20%；本基金所执有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差计较）应当 合乎基金合同对于股票投资比例的关系约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交易日日终，执有的卖出洋债期货合约价值不得跨越基金执有的债券总市值 的 30%；基金所执有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期 货合约价值，系数（轧差计较）应当合乎基金合同对于债券投资比例的关系约定；在职何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产撑执证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 证金后，应当保执不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）执有一家上市公司刊行的可运动股票，不得跨越该上市公司可运动股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合执有一家上市公司刊行的可运动股票，不得跨越该上市公司可 运动股票的 30%； 证券商场波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不合乎 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保执一致； 证券市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 收取的权利金总额不得跨越基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应执有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权的，应执有合约行权所需的全额现款或交易所司法认同的可冲抵期权 保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得跨越基金资产净值的 20%。其中，合约面 值按照行权价乘以合约乘数计较；   除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券、期货商场波动、证券刊行东谈主合并、 基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不合乎上述端正投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个交易日内进行诊治，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎本基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同奏效之日起起原。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当次第 后，则本基金投资不再受关系限制。   （2）遮拦行径   为珍视基金份额执有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、践诺控制东谈主或者 与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额执有东谈主利益优先原则，驻防利益 零乱，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实施。关系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的稳重董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述遮拦性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行得当次第后，则本基金投资不再受关系限制或按变更后的端正实施。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化要素，诊治最近交易市价，细则公允价钱。 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济 环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，领受估值工夫细则公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化， 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化 的，领受估值工夫细则公允价值。 的资产撑执证券，领受估值工夫细则公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分歧如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司鼓励公开发售股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会关系端正细则公 允价值。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （3）世界银行间债券商场交易的债券、资产撑执证券等固定收益品种，领受第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）并吞证券同期在两个或两个以上商场交易的，按证券所处的商场分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当 日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近交易日结算价估值。   （6）本基金投资股票期权，根据关系法律律例以及监管部门的端正估值。   （7）本基金投资同行存单，领受估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （8）执有的银行如期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （9）东谈主民币对关系货币的汇率根据届时关系法律律例及监管机构的要求细则汇率来源， 如法律律例及监管机构无关系端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后细则本基金的估值 汇率来源。   （10）对于按照中国法律律例和基金投资所在地的法律律例端正应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正诊治或其他原因导致基金践诺交征税金 与估算的应交税金有相反的，基金将在关系税金诊治日或践诺支付日进行相应的司帐处理。   （11）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票实施。   （12）本基金参与融资业务的，按照关系法律律例、监管部门和行业协会的关系端正进 行估值。   （13）如有可信根据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （14）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （15）关系法律律例以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、次第及关系法 律律例的端正或者未能充分珍视基金份额执有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关系的司帐问题，如经关系各方在对等基础上充分计议后，仍无法达成一致的见解，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。   《基金合同》奏效后，在起原办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在端正网站败露一次各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   在起原办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个灵通日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点败露灵通日的各种基金份额净值和各种基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站败露半年度和年度 临了一日的各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。   （1）变更基金合同波及法律律例端正或本合同约定应经基金份额执有东谈主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额执有东谈主大会决议通过。对于法律律例端正和基金合同约定可不经 基金份额执有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额执有东谈主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起奏效，自奏效后方可实施，自决议奏效后依照《信息败露办法》的关系端正在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关系次第后，《基金合同》应当断绝：   （1）基金份额执有东谈主大会决定断绝的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责断绝，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主邻接的；   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）关系法律律例和中国证监会端正的其他情况。   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》断绝事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产算帐小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、符 合《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的看护、清理、估价、 变现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （4）基金财产算帐次第：               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 见解书； 托管专户的销户服务，销户过程中基金管理东谈主应给予必要的配合。   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所执证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的系数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并归还基金债务后，按基金份额执有东谈主执有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的关系要紧事项须实时公告；基金财产算帐申诉经合乎《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐申诉报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关系文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律律例端正的最低 期限。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经 友好协商未能责罚的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，中国国 际经济贸易仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁司法进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁 决是终局性的并对各方当事东谈主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有端正，仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，持续诚挚、勤苦、尽责地履 行基金合同端正的义务，珍视基金份额执有东谈主的正当权益。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之办法，在此不包括香港尽头行政区、澳 门尽头行政区和台湾地区法律）统带并从其解释。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公景色 和营业景色查阅。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                 §21 基金托管左券的内容摘录   称号：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南正途 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织局势：有限责任公司   注册老本：13.1 亿元东谈主民币   规划范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：执续规划   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   接洽东谈主：赖想斯   （二）基金托管东谈主   称号：中国农业银行股份有限公司   注册地址：北京市东城区开国门内大街 69 号   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座九层   邮政编码：100031   法定代表东谈主：谷澍   成立时辰：2009 年 1 月 15 日   基金托管阅历批文及文号：中国证监会证监基字199823 号   批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复200913 号   注册老本：34,998,303.4 万元东谈主民币   存续期间：执续规划   规划范围：接管公众入款；披发短期、中期、经久贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 保；代理收付款项及代理保障业务；提供看护箱服务；代理资金算帐；各种汇兑业务；代理 政策性银行、异邦政府和国际金融机构贷款业务；贷款承诺；组织或参加银团贷款；外汇存 款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借钱；刊行、代理刊行、买卖或代理买卖股票除外的外币有                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 价证券；外汇单子承兑和贴现；自营、代客外汇买卖；外币兑换；外汇担保；资信探问、咨 询、见证业务；企业、个东谈主财务照顾人服务；证券公司客户交易结算资金存管业务；证券投资 基金托管业务；企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；及格境外机构投资者境内证 券 投资托管业务；代理灵通式基金业务；电话银行、手机银行、网上银行业务；金融生息居品 交易业务；经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。      （一）基金托管东谈主根据关系法律律例的端正及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。基金合同明确约定基金投资作风或证券遴荐标准的，基金管理东谈主应按照基金 托管东谈主要求的方式提供投资品种池和交易敌手库，以便基金托管东谈主运用关系工夫系统，对基 金践诺投资是否合乎基金合同对于证券遴荐标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核 查。      本基金的投资范围为具有简陋流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证）、港股通标 的股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融 资券、超短期融资券、次级债券、政府撑执机构债、政府撑执债券、场所政府债、可退换债 券、可分离交易可转债、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产撑执证券、 债券回购、同行存单、银行入款、货币商场器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法 律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合乎中国证监会的关系端正。      本基金可根据关系法律律例和基金合同的约定参与融资业务。如法律律例或监管机构以 后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当次第后，不错将其纳入投资范围。      本基金投资组合中股票、存托凭证资产的投资比例为基金资产的 80%-95%，其中港股通 标的股票的投资比例不跨越本基金股票资产的 50%。      本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，应当保执不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权偏激他金 融器具的投资比例依照国度关系法律律例或监管机构的端正实施。      本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。      如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应次第后，以变 更后的端正为准。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）    （二）基金托管东谈主根据关系法律律例的端正及基金合同的约定，对基金投资、融资、融 券比例进行监督。基金托管东谈主按下述比例和诊治期限进行监督：    （1）本基金投资组合中股票、存托凭证资产的投资比例为基金资产的 80%-95%，其中 港股通标的股票的投资比例不跨越本基金股票资产的 50%；    （2）本基金执有一家公司刊行的证券（含存托凭证，并吞家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并计较），其市值不跨越基金资产净值的 10%；    （3）本基金管理东谈主管理的、且由本基金托管东谈主托管的全部基金执有一家公司刊行的证 券（含存托凭证，并吞家公司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计较），不跨越该证 券的 10%；    （4）本基金投资于并吞原始权益东谈主的各种资产撑执证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10%；    （5）本基金执有的全部资产撑执证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20%；    （6）本基金执有的并吞（指并吞信用级别）资产撑执证券的比例，不得跨越该资产支 执证券范围的 10%；    （7）本基金管理东谈主管理的、且由本基金托管东谈主托管的全部基金投资于并吞原始权益东谈主 的各种资产撑执证券，不得跨越其各种资产撑执证券系数范围的 10%；    （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产撑执证券。基金执有 资产撑执证券期间，如果其信用等第下降、不再合乎投资标准，应在评级报揭发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；    （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跨越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （10）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跨越其上一日基金资产净值的    （11）本基金在职何交易日日终，执有的买入股指期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，执有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金执有的股票总市 值的 20%；本基金所执有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差计较）应 当合乎基金合同对于股票投资比例的关系约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%；    （12）本基金在职何交易日日终，执有的买入国债期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，执有的卖出洋债期货合约价值不得跨越基金执有的债券总市 值的 30%；基金所执有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，系数（轧差计较）应当合乎基金合同对于债券投资比例的关系约定；在职何 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值 的 30%；             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （13）在职何交易日日终，执有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产撑执证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （14）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保执不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （15）本基金管理东谈主管理的、且由本基金托管东谈主托管的全部灵通式基金（包括灵通式基 金以及处于灵通期的如期灵通基金）执有一家上市公司刊行的可运动股票，不得跨越该上市 公司可运动股票的 15%；本基金管理东谈主管理的全部投资组合执有一家上市公司刊行的可运动 股票，不得跨越该上市公司可运动股票的 30%；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得跨越本基金资产净值的 15%； 因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （17）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保执一致；   （18）本基金资产总值不跨越基金资产净值的 140%；   （19）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金执有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；   （20）本基金参与股票期权交易的，盲从以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得跨越基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应执有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应执有合约行权所需的全额现款或交易所司法认同的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得跨越基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （21）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券、期货商场波动、证券刊行 东谈主合并、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不合乎上述端正投资比例 的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行诊治，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起起原。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当次第 后，则本基金投资不再受关系限制。              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （三）基金托管东谈主根据关系法律律例的端正及基金合同的约定，对本左券第十五条第十 一项基金投资遮拦行径进行监督。   根据法律律例关系基金从事的关联交易的端正，基金管理东谈主和基金托管东谈主应事前相互提 供与本机构有控股关系的鼓励或与本机构有其他要紧利弊关系的公司名单偏激更新，并以双 方约定的方式提交，确保所提供的关联交易名单的的确性、完好性、全面性。基金管理东谈主有 责任看护的确、完好、全面的关联交易名单，并负责实时更新该名单。名单变更后基金管理 东谈主应实时发送基金托管东谈主，基金托管东谈主应实时阐述已闻明单的变更。如果基金托管东谈主在运作 中严格遵命了监督经过，基金管理东谈主仍违纪进行关联交易，并形成基金资产损失的，由基金 管理东谈主承担责任，基金托管东谈主有权向中国证监会申诉。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、践诺控制东谈主或者 与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交易 的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额执有东谈主利益优先的原则，驻防利益 零乱，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实施。关系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的稳重董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   （四）基金托管东谈主根据关系法律律例的端正及基金合同的约定，对基金管理东谈主参与银行 间债券商场进行监督。基金管理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供经把稳遴荐的、 本基金适用的银行间债券商场交易敌手名单，并约定各交易敌手所适用的交易结算方式。基 金托管东谈主监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行间债券商场交易敌手名单进行交易。基金管 理东谈主不错每半年对银行间债券商场交易敌手名单进行更新，如基金管理东谈主根据商场情况需要 临时诊治银行间债券商场交易敌手名单，应向基金托管东谈主评释情理，在与交易敌手发生交易 前 3 个服务日内与基金托管东谈主协商责罚。基金管理东谈主收到基金托管东谈主书面阐述后，被阐述调 整的名单起原奏效，新名单奏效前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应 按照左券进行结算。基金管理东谈主负责对交易敌手的资信控制，按银行间债券商场的交易司法 进行交易，基金托管东谈主则根据银行间债券商场成交单对合同履行情况进行监督，但不承担交 易敌手不履行合同形成的损失。如基金托管东谈主过后发现基金管理东谈主莫得按照事前约定的交易 敌手或交易方式进行交易时，基金托管东谈主应实时提醒基金管理东谈主，基金托管东谈主不承担由此造 成的任何损结怨责任。   （五）基金托管东谈主根据关系法律律例的端正及基金合同的约定，对基金管理东谈主投资银行 入款进行监督。   基金投资银行入款的，基金管理东谈主应根据法律律例的端正及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎遴荐入款银行，作念好风险控制；并按照基金托管东谈主的要求配合基金托管东谈主完成相 关业务办理。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （六）基金托管东谈主根据关系法律律例的端正及基金合同的约定，对基金资产净值计较、 基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入细则、基金收益分配、关系信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金事迹阐发数据等进行监督和核查。   如果基金管理东谈主未经基金托管东谈主的审核私自将作假的事迹阐发数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东谈主对此不承担任何责任，并将在发现后立即申诉中国证监会。   （七）基金托管东谈主根据关系法律律例的端正及基金合同的约定，对基金投资运动受限证 券进行监督。 关问题的文书》等关系法律律例端正。 开刊行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可交易证券,不包括由于发布重 大音讯或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交易中的质押券等运动受限 证券。 轨制、流动性风险控制预案等规章轨制。基金管理东谈主应当根据基金流动性的需要合理安排流 通受限证券的投资比例，并在风险控制轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。上 述规章轨制须经基金管理东谈主董事会批准。上述规章轨制经董事和会过之后，基金管理东谈主应当 将上述规章轨制以及董事会批准上述规章轨制的决议提交给基金托管东谈主。 关运动受限证券的关系信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：   拟刊行数目、订价依据、监管机构的批准解释文献复印件、基金管理东谈主与承销商强项的 销售左券复印件、缴款文书书、基金拟认购的数目、价钱、总成本、划款账号、划款金额、 划款时辰文献等。基金管理东谈主应保证上述信息的的确、完好。 变化导致基金管理东谈主的具体投资行径可能对基金财产形成较大风险，基金托管东谈主有权要求基 金管理东谈主对该风险的抛弃或驻防措施进行补充和整改，并作念出版面评释。不然，基金托管东谈主 经事前书面见告基金管理东谈主，有权断绝实施其关系指示。因断绝实施该指示形成基金财产损 失的，基金托管东谈主不承担任何责任，并有权申诉中国证监会。 托管东谈主概况通俗查询。因基金管理东谈主原因产生的运动受限证券登记存管问题，形成基金财产 的损失或基金托管东谈主无法安全看护基金财产的责任与损失，由基金管理东谈主承担。 数据，导致基金托管东谈主不可履行托管东谈主职责的，基金管理东谈主应照章承担相应法律后果。除基               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 金托管东谈主未能依据基金合同及本左券履行职责外，因投资运动受限证券产生的损失，基金托 管东谈主按照本左券履行监督职责后不承担上述损失。   （八）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项及投资指示或践诺投资运作中违反法律法 规和基金合同的端正，应实时以书面局势文书基金管理东谈主限期纠正。基金管理东谈主应积极配合 和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主收到文书后应鄙人一服务日前实时查对并以书 面局势给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证，评释违纪原因及 纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内, 基金托管东谈主有权随时对文书 事项进行复查, 督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违纪事项未能在限期 内纠正的，基金托管东谈主应申诉中国证监会。基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交易次第仍是生 效的投资指示违反法律、行政律例和其他关系端正，或者违反基金合同约定的，应当立即通 知基金管理东谈主，并申诉中国证监会。   （九）基金管理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律律例、基金合同和本托管左券 对基金业求实施核查。对基金托管东谈主发出的书面请示，基金管理东谈主应在端正时辰内回话并改 正，或就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照律例要求需向中国证监 会报送基金监督申诉的事项，基金管理东谈主应积极配合提供关系数据尊府和轨制等。   （十）基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违游记径，应实时申诉中国证监会，同期文书 基金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果申诉中国证监会。基金管理东谈主无正派情理，断绝、阻截 对方根据本左券端正把握监督权，或选定拖延、诈骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金托管东谈主建议告诫仍不改正的，基金托管东谈主应申诉中国证监会。   （一）基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东谈主 安全看护基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理东谈主 计较的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理东谈主指示办理算帐交收、关系信息败露和 监督基金投资运作等行径。   （二）基金管理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 实施或无故蔓延实施基金管理东谈主资金划拨指示、清楚基金投资信息等违反《基金法》、基金 合同、本左券偏激他关系端正时，应实时以书面局势文书基金托管东谈主限期纠正。基金托管东谈主 收到文书后应鄙人一服务日前实时查对并以书面局势给基金管理东谈主发出回函，评释违纪原因 及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东谈主有权随时对通 知县项进行复查, 督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行径，包 括但不限于：提交关系尊府以供基金管理东谈主核查托管财产的完好性和的确性，在端正时辰内 回话基金管理东谈主并改正。                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （三）基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违游记径，应实时申诉中国证监会，同期文书 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果申诉中国证监会。基金托管东谈主无正派情理，断绝、阻截 对方根据本左券端正把握监督权，或选定拖延、诈骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金管理东谈主建议告诫仍不改正的，基金管理东谈主应申诉中国证监会。   （一）基金财产看护的原则 令，基金托管东谈主不得自走时用、贬责、分配基金的任何财产。 账户之外）。 如有特殊情况两边可另行协商责罚。 期并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时文书基金管 理东谈主选定措施进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金托管东谈主对此不承担任何责任。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 专户。该账户由基金管理东谈主开立并管理。 执有东谈主东谈主数合乎《基金法》、《运作办法》等关系端正后，基金管理东谈主应将属于基金财产的 全部资金划入基金托管东谈主开立的基金托管资金账户，同期在端正时辰内，遴聘合乎《中华东谈主 民共和国证券法》端正的司帐师事务所进行验资，出具验资申诉。出具的验资申诉由参加验 资的 2 名或 2 名以上中国注册司帐师签名方为灵验。 款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金资金账户的开立和管理 理东谈主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东谈主看护和使用。本基               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 金的一切货币收支行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款， 均需通过本基金的资金账户进行。 基金管理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务除外的行为。 资产的支付。   （四）基金证券账户的开立和管理 基金托管东谈主与基金联名的证券账户。 管理东谈主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务除外的行为。 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主算帐服务，基金管理 东谈主应赐与积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的端正实施。 由基金管理东谈主负责。 账户的开设、使用的，按关系端正开设、使用并管理；若无关系端正，则基金托管东谈主应当比 照并盲从上述对于账户开设、使用的端正。   （五）债券托管专户的开设和管理   基金合同奏效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银 行间商场算帐所股份有限公司的关系端正，以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司、 银行间商场算帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间商场债券 的结算。基金管理东谈主代表基金强项世界银行间债券商场债券回购主左券。   （六）其他账户的开立和管理 管理东谈主和基金托管东谈主商议后开立。新账户按关系司法使用并管理。   （七）基金财产投资的关系有价凭证等的看护   基金财产投资的关系什物证券、银行如期入款存单等有价凭证由基金托管东谈主负责妥善保 管，看护凭证由基金托管东谈主执有。什物证券的购买和转让，由基金托管东谈主根据基金管理东谈主的              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 指示办理。属于基金托管东谈主践诺灵验控制下的什物证券在基金托管东谈主看护期间的损坏、灭失， 由此产生的责任应由基金托管东谈主承担。托管东谈主对托管东谈主除外机构践诺灵验控制的证券不承担 看护责任。   （八）与基金财产关系的要紧合同的看护   由基金管理东谈主代表基金签署的、与基金关系的要紧合同的原件分别由基金管理东谈主、基金 托管东谈主看护。除左券另有端正外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金关系的要紧合同期应保 证基金一方执有两份以上的蓝本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各执有一份蓝本的原件。 要紧合同的看护期限不低于法律律例端正的最低期限。   （一）基金资产净值的计较及复核次第   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   各种基金份额净值是按照每个服务日闭市后，各种基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立大额 赎回情形下的净值精度救急诊治机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东谈主于每个服务日计较基金资产净值及各种基金份额净值，并按端正公告。   基金管理东谈主应每个服务日对基金资产估值，但基金管理东谈主根据法律律例或基金合同的规 定暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发送基 金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产撑执证券、股指期货合约、国债期货合约、 股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化要素，诊治最近交易市价，细则公允价钱。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济 环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，领受估值工夫细则公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化， 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化 的，领受估值工夫细则公允价值。 的资产撑执证券，领受估值工夫细则公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分歧如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司鼓励公开发售股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会关系端正细则公 允价值。   （3）世界银行间债券商场交易的债券、资产撑执证券等固定收益品种，领受第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）并吞证券同期在两个或两个以上商场交易的，按证券所处的商场分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当 日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近交易日结算价估值。   （6）本基金投资股票期权，根据关系法律律例以及监管部门的端正估值。   （7）本基金投资同行存单，领受估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （8）执有的银行如期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （9）东谈主民币对关系货币的汇率根据届时关系法律律例及监管机构的要求细则汇率来源， 如法律律例及监管机构无关系端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后细则本基金的估值 汇率来源。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （10）对于按照中国法律律例和基金投资所在地的法律律例端正应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正诊治或其他原因导致基金践诺交征税金 与估算的应交税金有相反的，基金将在关系税金诊治日或践诺支付日进行相应的司帐处理。   （11）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票实施。   （12）本基金参与融资业务的，按照关系法律律例、监管部门和行业协会的关系端正进 行估值。   （13）如有可信根据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （14）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （15）关系法律律例以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、次第及关系法 律律例的端正或者未能充分珍视基金份额执有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关系的司帐问题，如经关系各方在对等基础上充分计议后，仍无法达成一致的见解，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。   （1）基金管理东谈主或基金托管东谈主按估值方法的第（13）项进行估值时，所形成的过错不 算作基金资产估值失实处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、期货公司、登记结算公司、入款银 行发送的数据失实，或国度司帐政策变更、商场司法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然 仍是选定必要、得当、合理的措施进行查验，然则未能发现该失实的，由此形成的基金资产 估值失实，基金管理东谈主和基金托管东谈主奉命抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采 取必要的措施抛弃或收缩由此形成的影响。   （三）基金份额净值失实的处理方式   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选定必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值失实时， 视为该类基金份额净值失实。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的缺点形成估值失实，导致其他当事东谈主遭受损失的，缺点的责任东谈主应当对由于该             招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 估值失实遭受损欠妥事东谈主(“受损方”)的径直损失按下述“估值失实处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值失实的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值失实已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值失实责任方应实时融合各方， 实时进行更正，因更正估值失实发生的用度由估值失实责任方承担；由于估值失实责任方未 实时更正已产生的估值失实，给当事东谈主形成损失的，由估值失实责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值失实责任方仍是积极融合，况兼有协助义务确当事东谈主有富饶的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值失实责任方顶住更正的情况向关系当事东谈主进行确 认，确保估值失实已得到更正。   （2）估值失实的责任方对关系当事东谈主的径直损失负责，分歧障碍损失负责，况兼仅对 估值失实的关系径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值失实而得回欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值失实 责任方仍顶住估值失实负责。如果由于得回欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值失实责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对得回欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果得回 欠妥得利确当事东谈主仍是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得回的抵偿 额加上仍是得回的欠妥得利返还的总和跨越其践诺损失的差额部分支付给估值失实责任方。   （4）估值失实诊治领受尽量规复至假设未发生估值失实的正确情形的方式。   估值失实被发现后，关系确当事东谈主应当实时进行处理，处理的次第如下：   （1）查明估值失实发生的原因，列明系数确当事东谈主，并根据估值失实发生的原因细则 估值失实的责任方；   （2）根据估值失实处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值失实形成的损失进行评估；   （3）根据估值失实处理原则或当事东谈主协商的方法由估值失实的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值失实处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值失实的更正向关系当事东谈主进行阐述。   （1）基金份额净值计较出现失实时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选定合理的措施驻防损失进一步扩大。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （2）各种基金份额的基金份额净值计较失实偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；失实偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律律例或监管机构另有端正的，从其端正处理。   （四）暂停估值与公告基金份额净值的情形 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；   （五）基金司帐轨制   按国度关系部门端正的司帐轨制实施。   （六）基金账册的建立   基金管理东谈主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐申诉。基金管理东谈主稳重时成立、记录 和看护本基金的全套账册。若基金管理东谈主和基金托管东谈主对司帐处理方法存在分歧，应以基金 管理东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净 值的计较和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （七）基金财务报表与申诉的编制和复核   基金管理东谈主应当实时编制并对外提供的确、完好的基金财务司帐申诉。月度报表的编制， 基金管理东谈主应于每月晦了后 5 个服务日内完成；在季度终局之日起 15 个服务日内完成基金 季度申诉的编制；在上半年终局之日起 2 个月内完成基金中期申诉的编制；在每年终局之日 起 3 个月内完成基金年度申诉的编制。基金年度申诉中的财务司帐申诉应当经过合乎《中华 东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计。基金合同奏效不及 2 个月的，基金管理东谈主可 以不编制当期季度申诉、中期申诉或者年度申诉。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在季度申诉完 成当日，将关系申诉提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 7 个服务日内完成复核， 并将复核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在中期申诉完成当日，将关系申诉提供给基 金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面文书基金管理 东谈主。基金管理东谈主在年度申诉完成当日，将关系申诉提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号） 到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主之间 的上述文献交游均以传果真方式或两边约定的其他方式进行。   基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共 同查明原因，进行诊治，诊治以两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基 金管理东谈主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东谈主在基金管理东谈主提供的申诉上加盖托管业 务专用章或者出具加盖托管业务专用章的复核见解书，两边各自留存一份。如果基金管理东谈主 与基金托管东谈主不可于应当发布公告之日之前就关系报抒发成一致，基金管理东谈主有权按照其编 制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就关系情况报中国证监会备案。   （八）基金管理东谈主应每季向基金托管东谈主提供基金事迹相比基准的基础数据和编制结果。   本基金的基金管理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善看护的基金份额执有东谈主名册，包括基金合 同奏效日、基金合同断绝日、基金权益登记日、基金份额执有东谈主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额执有东谈主名册。基金份额执有东谈主名册的内容至少应包括执有 东谈主的称号和执有的基金份额。   基金份额执有东谈主名册由注册登记机构编制，由基金管理东谈主审核并提交基金托管东谈主看护。 基金托管东谈主有权要求基金管理东谈主提供淘气一个交易日或全部交易日的基金份额执有东谈主名册， 基金管理东谈主应实时提供，无合理情理不得拖延或断绝提供。   基金管理东谈主应实时向基金托管东谈主提交基金份额执有东谈主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额执有东谈主名册应于下月前十个服务日内提交；基金合同奏效日、基金合同断绝日 等波及到基金紧迫事项日历的基金份额执有东谈主名册应于发生辰后十个服务日内提交。   基金管理东谈主和基金托管东谈主应妥善看护基金份额执有东谈主名册，保存期限不低于法律律例要 求的最低期限。基金托管东谈主不得将所看护的基金份额执有东谈主名册用于基金托管业务除外的其 他用途，并应盲从守密义务。若基金管理东谈主或基金托管东谈主由于自身原因无法妥善看护基金份 额执有东谈主名册，应按关系律例端正各自承担相应的责任。   （一）托管左券的变更次第   本左券两边当事东谈主经协商一致，不错对左券进行修改。修改后的新左券，其内容不得与 基金合同的端正有任何零乱。基金托管左券的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管左券断绝的情形               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   （三）基金财产的算帐 组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》断绝情形出当前，由基金财产算帐小组拯救继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐申诉；   （5）遴聘司帐师事务所对算帐申诉进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐申诉出具法 律见解书；   （6）将算帐申诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。   （8）基金财产算帐完成后，基金托管东谈主负责由指定东谈主员办理资金账户、证券账户、债 券托管专户的销户服务，销户过程中基金管理东谈主应给予必要的配合。 变现的，算帐期限相应顺延。 最低期限。   各方当事东谈主同意，因本左券而产生的或与本左券关系的一切争议，如经友好协商未能 责罚的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁司法进行仲裁，仲 裁地点为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事东谈主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有端正， 仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东谈主应坚守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，各自持续诚挚、勤 勉、尽责地履行基金合同和本托管左券端正的义务，珍视基金份额执有东谈主的正当权益。               招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）  本左券受中国法律（为本左券之办法，在此不包括香港、澳门尽头行政区和台湾地区 法律）统带并从其解释。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                §22 对基金份额执有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额执有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据基金份 额执有东谈主的需要和商场的变化，对以下服务内容进行相应诊治。   客户执有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错已毕在线开户交易。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台执有本公司基金份额的基金份额执有东谈主提供基金保多情况信息。   本基金管理东谈主有权按照律例要求及基金份额执有东谈主的定制情况，遴荐通过纸质、电子邮 件、短信或微信等方式提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或更动。服务用度由本基金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。   由于基金份额执有东谈主预留的接洽方式概略、失实或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额执有东谈主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留接洽方式。 的通信地址及接洽方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的尊府邮寄服务原则上领受邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄尊府的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄尊府出现遗失、遗 漏、抑止、内容清楚等而导致的径直或障碍挫伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法统统保证其安全性与实时性。因此本基金管理东谈主分歧电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因形成的信息未发送到手、信息不 完好、清楚等而导致的径直或障碍挫伤承担任何抵偿责任。 明书等其它局势的账户信息尊府。                 招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）   基金份额执有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制恳求，基金管理东谈主 不错遴荐通过短信或电子邮件等方式发送基金份额执有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告请示等，基金管理东谈主不错根据业务发展的践诺需要，当令诊治定制 信息的内容。   基金份额执有东谈主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、尊府修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额执有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额执有东谈主可通过该热线获取业务接头、信息查询、信息服务定制、尊府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金世界拯救客户服务热线：400-887-9555   基金份额执有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠谈对基金管理东谈主和销售机构所提供的服务进行投诉。                招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                  §23 其他应败露事项 序号                   公告事项                   公告日历      号）      理旗下基金销售业务的公告      大会的公告      大会的第一次请示性公告      大会的第二次请示性公告      执有东谈主大会会议情况的公告      号）      任公司鼓励变更的公告              招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）          §24 招募评释书的存放及查阅方式   本招募评释书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时辰免费查阅本招募评释书，也可按工本费购买本招募评释书的复印件， 但应以本基金招募评释书的蓝本为准。            招商成长先导股票型证券投资基金更新的招募评释书（二零二五年第二号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构恳求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商成长先导股票型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商成长先导股票型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商成长先导股票型证券投资基金托管左券》；   （四）基金管理东谈主业务阅历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务阅历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律见解书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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